هر آنچه باید درباره بازار دو طرفه بدانید
دیگر فرقی ندارد که قرار است خبر خوبی منتشر شود یا اینکه یک رویداد منفی، بازار را به سمت خرسی شدن هل بدهد؛ برعکس وضعیت روتین، حالا خیال شما راحت است که در هر صورت پوزیشنی باز خواهید کرد و اگر شانس با شما یار باشد، سود خوبی را به جیب میزنید! بین فرصتهای شورت و لانگ چرخی بزنید و هر چقدر پوزیشن معاملاتی که میخواهید را با دقت شکار کنید. هیچ حسی در ترید بهتر از کسب درآمد از ریزش قیمت نیست و مهمترین عامل افسردگی شما کلا حذف میشود. در بازار دوطرفه فقط کنترل سکان را در دست میگیرید و به سمت جلو حرکت میکنید. هرآنچه باید درباره بازار دوطرفه بدانید را در رسانه ارزنو خواهید یافت!
تعریف بازار دوطرفه
ابزارهای مشتقه و معاملات CFD، پایه و اساس بازار دوطرفه را تشکیل میدهند. بهاینترتیب، بدون اینکه معاملهگر مالک واقعی دارایی شناخته شود، بر روی نوسانات قیمت اقدام به معامله میکند. وجه تمایز این نوع بازار در ماهیت فرصت- محور آن خلاصه میشود که فراتر از روند صعودی یا نزولی، پوزیشنهای مختلف و بی شماری برای شکار دارد. با توجه به این ماهیت، تلفیق تحلیل دقیق، سرعت بالا و مدیریت سرمایه برای عملکرد بهینه الزامی به شمار میآید. درمجموع، بازار دوطرفه معنای جدیدی به مفهوم سود و زیان بخشیده است و هیچ محدودیتی برای سودآوری قائل نمیشود.
ویژگیهای بازار دوطرفه
فراتر از تمرکز بر جهت بازار که دیگر ملاکی برای تعیین سود یا زیان نهایی نیست، ویژگیهای بازار دوطرفه در مسیر جدیدی تعریف میشود. برقراری تعادل میان عرضه و تقاضا و روند جذاب کشف قیمت، خصوصیات منحصربهفردی هستند که در تلفیق با جریان عمیق نقدینگی، فضای جدیدی را برای معاملهگری در بازارهای مالی خلق کردهاند. از امکان تعریف دو نوع موقعیت تا تنوع ابزارهای مالی و مشتقه، ویژگیهای مهمی هستند که آنها را بررسی میکنیم:
- امکان تعریف دو نوع موقعیت شورت و لانگ: دیگر ورود به پوزیشن لانگ مانعی برای انتخاب موقعیت شورت به شمار نمیآید و میتوان معامله در هر دو فاز صعودی و نزولی را فعال کرد. بهاینترتیب، رشد و افت قیمتها هر دو مانند سیگنالهایی عمل میکنند که در جهت کسب سودآوری نهایی به کار میروند.
- افزایش عمق دفتر سفارشها: مشارکت همزمان خریداران و فروشندگان روند اجرای معاملات را با تغیرات مثبتی همراه میسازد. به دنبال کاهش اختلاف بین بهترین قیمت خریدوفروش، عمق دفتر سفارشها هم افزایش مییابد و این روند، ثبات و رکود جدیدی از سرعت را برای معاملات تعریف میکند.
- کارایی در قیمتگذاری: ارزش دارایی برگرفته از واقعیت بازار است و قیمتگذاری متاثر از عوامل مختلف مالی و ژئوپلیتیک انجام میشود. تقابل ثابت و منظم بین انواع اوردرها زمینه خوبی برای بهروزرسانی مداوم قیمتها است که به نوبه خود، کارایی به سبک بازار دوطرفه به شمار میآید.
- تنوع ابزارهای مالی و مشتقه: تنوع در ابزارها ریشه افزایش کارایی محسوب میشود و امکان اجرای استراتژی های پوشش ریسک و معاملات ترکیبی را برای فعالان این بازار فراهم میسازد.
بررسی بازار دوطرفه در فارکس، ارز دیجیتال و بورس
تشکیل بازارهای مالی منعطف که در آنها، معاملات حرفهای اجرا میشود و کسب بازدهی تحقق می یابد، سازوکار بازار دوطرفه را تعریف میکند. فارکس، ارز دیجیتال و بورس بازارهایی هستند که بر اساس همین سازوکار به حیات خود ادامه میدهند و پویایی محیط خود را از آن برگرفتهاند. در ادامه، نحوه فعالیت و میزان مطابقت آنها با ماهیت بازار دوطرفه را تحلیل میکنیم:
۱. فارکس
فعالیت در بازار فارکس با ماهیت بازار دوطرفه تطابق کامل دارد و به دنبال خریدوفروش جفت ارزها، میتوان معاملات را بر اساس تضعیف یا تقویت هر ارز هدایت کرد. وجود ابزاری چون لوریج که استاندارد سودآوری را به کل تغییر داده است، دقیقا بر همین مکانیزم تاکید دارد. بهاینترتیب، نوسانات قیمتی معادل فرصتی برای کسب بازدهی تعریف میشوند. حفظ تعادل پرتفوی نتیجه فعالیت در بازار پرجنبوجوش فارکس است و به شرط اجرای استراتژیهای مدیریت ریسک، میتوان میزان زیان را به کف رساند.
۲. ارز دیجیتال
کسب سود با پیشبینی کاهش ارز دارایی در کنار بازدهی از رشد قیمت، ارکان اصلی فعالیت در بازار ارز دیجیتال هستند. با وجود ابزارهایی چون قراردادهای آتی و دائمی، امکان فروش استقراضی فراهم شده است؛ رویکردی متفاوت که با انتظار کاهش قیمت ارز، فرایند استقراض از صرافی انجام میشود و سپس، روند فروش به اجرا میرسد. در مرحله بعد که همزمان با کاهش قیمت است، فرد در جهت خرید دوباره ارز به همان مقدار قبل اقدام میکند و در نهایت، دارایی را به بهترین صرافی بازمیگرداند. سود نهایی معامله بر اساس اختلاف بین فروش اول و خرید مجدد محاسبه میگردد.
۳. بورس
بازار بورس به دلیل محدودیتهای قانونی و ساختاری، کمترین تطابق را با بازار دوطرفه دارد. امکان استفاده از ابزارهایی چون فروش تعهدی و قراردادهای مشتقه فقط در تعدادی از سهامها وجود دارد و میتوان از هر دو جهت حرکت قیمت سود برد. توجه داشته باشید که باید در مورد فعال بودن ابزارهای نام برده شده خوب تحقیق کنید و اینکه همچنان حجم و دامنه محدودی را باید برای معاملات در نظر داشت.
تفاوت بازار دوطرفه و بازار یک طرفه
تفاوت بازار دوطرفه و یک طرفه از ساختار و منطق سوددهی نشئت میگیرد. در واقع، سادگی و محدودیت ماهیت بازار یک طرفه را تشکیل میدهد و متضاد این خصوصیات هم تعریفکننده بازار دوطرفه است. به بیان دقیقتر، در بازار یک طرفه سود فقط به رشد قیمت بستگی دارد و فرصتی برای سودآوری در دورههای نزولی باقی نمی ماند. ابتدا اوردر خرید به ثبت میرسد و بعد، معامله فروش انجام میشود. همین تفاوتها باعث شده است رفتار معاملهگران از نوع حرفه ای باشد و میزان توانایی در تحلیل روند، تشخیص نقاط برگشتی و زمانبندی ورود و خروج، امتیاز ویژهای به شمار آید.
فعالیت در بازار دوطرفه چه چالشهایی را به دنبال دارد؟
از افزایش سرعت زیان در معاملات اشتباه تا حساسیت شدید به اخبار و نوسانات لحظهای، چالشهایی هستند که معاملهگران در بازار دوطرفه با آنها مواجه میشوند. ازطرفی، تصمیمگیری باید به سرعت و با دقت بالایی انجام شود و هرگونه اشتباه در تشخیص روند، ورود دیرهنگام یا حتی استفاده نادرست از اهرم مالی احتمال نابودی کل سرمایه را افزایش میدهد. وجود همین مسائل باعث شده است معامله در چنین فضایی، فشار روانی بیشتری را برای فعالان به دنبال داشته باشد؛ بنابراین، پایبندی به استراتژی معاملاتی و تعیین حد ضرر جزو واجباب به شمار میآید و آموزش و تمرین هم باید حتما ضمیمه فعالیت شود.
سخن پایانی
مسائل مربوط به وجه تضمین یا کال مارجین را هم باید برای فعالیت در بازار دوطرفه در نظر داشت. ازآنجاییکه پرداخت وجه تضمین برای آغاز این نوع معامله ضروری به شمار میآید، همزمان با تغییر موقعیت امکان ارسال اخطار هم افزایش مییابد. در واقع، حفظ پوزیشن با واریز وجه بیشتر همراه میشود و سطح هزینههای معاملهگری افزایش مییابد.
