آشنایی با انواع خط روند در تحلیل تکنیکال

اگر از قبل با بازارهای مالی آشنا باشید، شاید اصطلاح خط روند برایتان آشنا باشد. روند نشان‌دهنده جهت حرکت بازار در بازه‌های زمانی مختلف است که به‌صورت کلی به سه بخش صعودی، نزولی و خنثی تقسیم‌بندی می‌شود. استراتژی معاملاتی در هر کدام از این ۳ حالت، متفاوت است و نمی‌توان رفتار مشابهی در مواجهه با انواع روند در بازارهای مالی اتخاذ کرد. به همین دلیل، باید انواع خط روند را بشناسید و آگاه باشید که در برخورد با آن‌ها کدام استراتژی بهتر عمل می‌کند. در این مقاله «ارزنو» قصد داریم شما را با انواع خط روند در بازارهای مالی آشنا کنیم، پس با ما همراه باشید!

روند چیست؟

خط روند (Trend Line) یکی از ابزارهای بنیادین و قدرتمند در تحلیل تکنیکال است که مانند یک راهنمای بصری، جهت حرکت قیمت‌ها را در بازارهای مالی نشان می‌دهد. این خط با اتصال حداقل دو نقطه کلیدی (های یا لو) در نمودار قیمت ترسیم می‌شود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا روند صعودی، نزولی یا خنثی را شناسایی کنند.

خط روند نه تنها مسیر کلی بازار را مشخص می‌کند، بلکه نقاط حمایت و مقاومت را نیز آشکار می‌سازد، گویی که نقشه‌ای از رفتار بازار در اختیارتان قرار می‌دهد. چه یک اسکالپر باشید که در تایم‌فریم‌های کوتاه معامله می‌کند یا یک سرمایه‌گذار بلندمدت، خط روند مانند یک قطب‌نما، شما را در اقیانوس پرتلاطم بازارهای مالی هدایت می‌کند.

گفتنی است که در تحلیل تکنیکال فقط سه حالت روند صعودی، نزولی و خنثی را داریم و حالت دیگری وجود ندارد.

روند صعودی

در نمودار تکنیکال، زمانی که قیمت سقف بالاتر از سقف قبلی بوده و قیمت کف نیز بالاتر از کف قبلی باشد، روند «صعودی» (Uptrend) شکل خواهد گرفت. درحالی‌که فروشندگان علاقه دارند، خرید قبل خودشان را به قیمتی بالاتر از قبل خود بفروشند، خریداران جدیدتر هم تمایل دارند، طی این روند، سهام را در قیمت بیشتری خریداری نمایند. در چنین حالتی، خط روند صعودی ما، تحت عنوان حمایت عمل خواهد کرد.

روند نزولی

در تحلیل تکنیکال، روند «نزولی» (Downtrend) زمانی شکل می‌گیرید که قیمت ما، سقف‌های پایین‌تر از سقف پیشین و کف‌های پایین‌تر از کف پیشین را شکل دهد. پس در تحلیل تکنیکال، روند نزولی دقیقا برعکس روند صعودی عمل می‌کند. در این حالت، خط روند ما، نقاط سقف را بهم وصل می‌کند. پس نتیجه می‌گیریم که روند نزولی مانند مقاومت مورب خواهد بود.

روند خنثی

همانطور که از نامش پیداست، در یک روند خنثی، قیمت سمت و سوی مشخص و قابل پیش‌بینی ندارد و ممکن است حرکت بعدی آن، نزولی یا صعودی باشد. تحت چننی شرایطی، سهام میان دو سطح حمایت و مقاومت حرکت می‌کند و تنها راه تریدر این است که میان کف و سقف قیمت، با کسب سود بسیار کم معامله کند.

نحوه رسم خط روند

در روند صعودی، از نقاط کف و در روند نزولی از نقاط سقف، برای ترسیم خط روند استفاده می‌شود. البته برای کشیدن خطوط روند از ۲ نقطه استفاده می‌شود، با این حال، به‌منظور جلوگیری از اشتباه، خط روندی بهتر است که ۳ نقطه را پوشش دهد.

شکست خط روند

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال به میان می‌آید، هیچ خط روندی وجود ندارد که تا ابد ادامه پیدا کند. بعد از این که خط روند اعتبار خود را از دست بدهد، قیمت را شکسته و روند جدیدی شروع می‌شود. شکست خط روند زمانی اتفاق می‌افتد که الگوی شمعی پرقدرت، خطوط روندی که رسیم کردیم را به‌سمت بیرون شکسته و در همان نقطه بسته بشود. گاهی معامله با شکت خط روند،‌ نتیجه مطلوبی به همراه دارد.

روندها به چهار دسته تقسیم می‌شوند.

• روند بسیار قوی: روندی بسیار قوی خواهد بود که در روند صعودی سقف را بشکند و پولبک نزند و به مسیر خود ادامه دهد. همچنین مانند روند صعودی در روند نزولی نیز قیمت کف را می‌شکند، پولبک نمی‌زند و به مسیر خود ادامه می‌دهد.

• روند قوی: روند قوی، در روند صعودی سقف را می‌شکند، پولبک می‌زند و به مسیر خود ادامه می‌دهد و در روند نزولی نیز، قیمت کف را می‌شکند، پولبک می‌زند و به مسیر ادامه می‌دهد.

• روند متوسط: این نوع از روند، در روند صعودی سقف قبلی را می‌شکند، به آن چندین پولبک می‌زند و به مسیر ادامه می‌دهد. همچنین در روند نزولی، قیمت کف را می‌شکند، به آن چندین پولبک می‌زند و به مسیر ادامه می‌دهد.

• روند ضعیف: قیمت در روند ضعیف کف را شکسته و در روند صعودی سقف را می‌شکند، ولی بعد از شکست گیر می‌کند و شبیه ساید-وی یا تریدینگ رنج باریک عمل می‌کند. قیمت در روند نزولی کف را می‌شکند ولی بعد از شکست گیر می‌کند و شبیه ساید-وی یا تریدینگ-رنج باریک عمل می‌کند.

چگونه از خط روند استفاده کنیم؟

هنگامی که نقطه سوم اعتبار خط روند را تایید کرد و روند مسیر اصلی خود را در پیش گرفت، خطوط روند در زمینه‌های مختلف عملکرد مفیدی از خود نشان خواهند داد. یکی از نکات مهم در رابطه با خط روند این است که دوست دارد، به جهت خود ادامه دهد. پس وقتی روند شیب مطمئنی داشته باشد، معمولا خط روند در همان شیب می‌ماند.

در بازار بورس، خط روند علاوه بر مشخص کردن حد نهایی مراحل تصحیح روند، می‌تواند زمانی را که جهت روند تغییر کرده است، پیش‌بینی کند. مثلا در روند صعودی، معمولا حفره نزولی، به خط روند نزدیک شده یا شاید کمی از آن عبور کند.

دلیل این موضوع هم این است، معامله‌گران تمایل دارند در امواج نزولی در یک روند نزولی خرید خود را انجام دهند که می‌شود، خط روند ما مانند مرز حمایت عمل کند. به علاوه، می‌توان به عنوان محدوده خرید از آن استفاده کرد. این خط در روندی که نزولی باشد، تحت عنوان محدوده مقاومت یا فروش عمل می‌کند.

چگونه اعتبار خط روند را تعیین کنیم؟

قبل از هرچیزی باید بررسی کنیم که یک خط روند چگونه اعتبار می‌گیرد؟ پاسخ به این سوال دو پاسه دارد. ۱. زمانی که خط روند ما درستی و صحت خودش را حفظ کرده است، طولانی باشد. ۲. تعداد دفعاتی که در برخورد با قیمت ایستادگی کرده است، زیاد باشد.

به‌عنوان مثال در ترسیم خط روند، خط روندی که ۸ مرتبه قیمت را لمس کرده و همچنان پایدار مانده، بسیار مهم‌تر و معتبرتر از خط روندیست که تنها ۳ مرتبه در برابر قیمت ایستادگی کرده است. همچنین خط روندی که به مدت ۹ ماه تاثیر خود را حفظ کرده باشد نسبت به خط روند ۹ هفته‌ای یا ۹ روزه اهمیت بسیار بیشتری دارد. اعتبار بیشتر خط روند، اعتماد و اعتبار بیشتری را به وجود می‌آورد و نفوذ در آن از اهمیت بیشتری برخوردار است.

پنج نکته مهم در رابطه با رسم انواع خط روند

۱) در روند صعودی هر کف جدید باید بالاتر از کف قیمتی پیش از خود باشد. لزومی به بالاتر بودن هر قله از قله قبلی خود نیست، ولی چنانچه این شرط برقرار باشد، ادامه وضعیت فعلی محتمل‌تر خواهد بود.

۲) در روند نزولی هر سقف جدید باید پایین‌تر از سقف قیمتی پیش از خود باشد و لزومی به پایین‌تر بودن هر دره از دره پیشین خود نیست.

۳) اگر نمودارهای کندلی را به‌عنوان ابزار تحلیل انتخاب کرده‌اید، خط روند شما اصلا و ابدا نباید بدنه کندل‌تان را قطع کند و فقط می‌تواند با قیمت آغازین یا پایانی و بیشترین و کمترین قیمت تطابق داشته باشد. قانونی که گفتیم، زمان ترسیم خطوط مقاومت و حمایت نیز کارایی دارد.

۴) ترسیم خط روند با حداقل ۲ نقطه قابل انجام خواهد بود، ولی به منظور تایید اعتبار آن، بهتر است حداقل ۳ نقطه داشته باشیم.

۵) هرگز تلاش نکنید خط روند را منطبق با تصورات ذهنی خود ترسیم نمایید! تعصب شخصی نباید در تحلیل تکنیکال نقشی داشته باشد، لذا به زور چند نقطه را به یکدیگر وصل نکنید تا بگویید، ما خط روند را رسم کرده و کانال قیمتی را کشف نموده‌ایم!

سخن پایانی

توصیه می‌شود که تحلیل‌گران در راستای افزایش اعتبار تحلیل و کاهش ریسک معاملات از تکنیک تحلیل چند زمانی کمک بگیرند؛ به عنوان مثال چنانچه قصد دارید بر اساس خط روند صعودی در دوره زمانی هفتگی خرید و فروش فرمایید، بهتر است که مطابق با خطوط روند هم‌ پوشان در نمودار روزانه عمل کنید. اما به صورت کلی، به‌هیچ‌وجه از روی تعصب و تصورات ذهنی اشتباه، برای رسم خطوط و تنظیم اجباری منحی‌ها اقدام نکنید، چرا که این تعصبات بر روی نحوه کشیدن خط روند تاثیر می‌گذارد و باعث اشتباه در شناسایی سطوح حمایت و مقاوت می‌‌شود.

سوالات متداول