هر فردی که در بروکر و صرافی مشغول ترید و سرمایه‌گذاری است باید با مفهوم «سواپ» آشنا باشد. ممکن است افراد در این بازارها سرمایه خود را از دست بدهند و تنها دلیل آن، نداشتن اطلاعات کافی در مورد برخی از همین مفاهیم مهم باشد که در معاملات نقش اساسی را ایفا می‌کنند.
به‌عبارت دیگر اگر شما درک درستی در مورد اصطلاحات مربوط به بازار مالی داشته باشید می‌توانید تا حد زیادی از ضررهای قلبل پیش‌بینی، جلوگیری کنید. سواپ یکی از آن مفاهیم است که با یادگیری آن نه تنها جلوی ضرر را می‌گرد، گاهی سود هم خواهید برد. این مقاله «ارزنو» مفهوم سواپ طلا در فارکس را به‌طور جامع پوشش می‌دهد و اطلاعاتی را در اختیار شما قرار می‌دهد که با دانستن آن می‌توانید معاملات حرفه‌ای داشته باشید.
سواپ طلا در فارکس چیست؟
حال «سواپ طلا در فارکس» به توافقی اشاره دارد که در آن، طلا با ارز خارجی یا هر دارایی دیگری مبادله می‌شود مانند (USD/XAU) که به‌عنوان یکی از نمادهای مهم فارکس شناخته می‌شود و تریدهای زیادی روی آن انجام می‌شود. اگر یک معامله‌گر سوئینگ هستید و ممکن است معاملات شما بیش از یک روز باز بماند، این فاکتور را حتما در نظر داشته باشید.
مشاهده سواپ طلا در متاتریدر
در پلتفرم‌های معاملاتی مثل متاتریدر ۴ و ۵، یکی از فاکتورهای مهم برای هر ابزار معاملاتی نرخ Swap long و Swap short است که برای نماد طلا/دلار می‌توانید این ویژگی را در قسمت Symbols → Specification مشاهده کنید.
سواپ لانگ به معنای نرخ سواپی است که بر معاملات خرید طلا (Buy) که در طول روز بسته نمی‌شوند و به روز دیگر می‌رسند، تعلق می‌گیرد. سواپ شورت نیز نرخ سواپی است که برای معاملات فروش (Sell) در نظر گرفته می‌شود. این مقدار به شکل پیپ یا دلار به ازای هر لات از معامله محاسبه می‌شود.
سواپ منفی و مثبت طلا
سواپ به دو شکل بر معاملات اعمال می‌شود. سواپ مثبت زمانی که نرخ بهره بانکی یا بروکر در جهت پوزیشن شما باشد (نرخ بهره در ارز مقابل بالاتر باشد) به حساب شما اضافه می‌شود. در مقابل، سواپ منفی زمانی است که نرخ بهره بانکی در خلاف جهت پوزیشن شما باشد و از حساب شما کسر می‌شود.
به‌عنوان مثال: اگر Swap long برای XAU/USD برابر -۱۵ دلار/lot باشد، به ازای هر لات خرید طلا برای نگهداری یک شبانه، ۱۵ دلار از حساب شما کسر خواهد شد.
Swap value = Swap rate (دلار/lot) × تعداد شب‌های نگهداری × حجم پوزیشن
مثلاً اگر نرخ Swap long برابر -۱۲ دلار/lot باشد و شما یک لات را ۳ شب باز نگه دارید:
–۱۲ × ۳ × ۱ = –۳۶ دلار
هزینه شما ۳۶ دلار خواهد بود.
سواپ طلا چه تفاوتی با سایر دارایی ها دارد؟
هر دارایی ویژگی‌های خاص خودش را دارد، اما طلا (XAU/USD) همیشه با بقیه فرق داشته است. شاید روی کاغذ شبیه سایر نمادها ترید شود، اما وقتی پای سواپ به‌میان می‌آید بازی عوض می‌شود. تفاوت‌های مهمی بین سواپ طلا و دارایی‌هایی مثل جفت‌ارزها وجود دارد که هر معامله‌گری باید آن را بداند..
برخلاف جفت‌ارزها که نرخ سواپ آن‌ها به‌شدت تحت تأثیر نرخ بهره دو کشور مربوطه است؛ مثلEUR/USD که به سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا وابسته‌ست، سواپ طلا بیشتر تحت‌تاثیر ساختار بازار طلا، نوسان‌پذیری بالا و نقش آن به‌عنوان ذخیره ارزش جهانی قرار دارد. در حالی که سواپ EUR/USD ممکن است نوساناتی قابل‌پیش‌بینی داشته باشد، نرخ سواپ طلا ممکن است روزبه‌روز تغییر کند، چراکه با بازار بین‌المللی فلزات گران‌بها و تصمیمات ذخیره‌سازی بانک‌های مرکزی پیوند خورده است. بر اساس گزارشات، معمولا طلا در قالب توافق‌های بازخرید (gold swaps) در سطح بین‌المللی معامله می‌شود و همین ساختار متفاوت، روی نحوه محاسبه سواپ و نرخ آن اثر می‌گذارد.
به بیان دیگر طلا نسبت به اکثر جفت‌ارزها نوسان بیشتری دارد، پس حتی هزینه سواپ می‌تواند تغییر کند. به دلیل اینکه طلا کالایی جهانی به‌شمار می‌آید، هیچ وابستگی به نرخ بهره رسمی یک کشور ندارد.
چرا معاملات طلا در فارکس مشمول سواپ می‌شوند؟
اگر در بازارهای بین‌المللی مشغول فعالیت هستید حتما می‌دانید در صورتی‌که معامله شما در طول یک روز بسته نشود و تا روز بعد یا روزهای دیگر باز بماند شامل هزینه شبانه می‌شود، که برای هرشب مقدار مشخصی از حساب شما برداشت یا به آن اضافه خواهد شد. حال این هزینه در بازار فارکس شامل معاملات طلا هم خواهد شد. گفتنی است که حتی اگر طلا کالا باشد، بروکرها برای فراهم آوردن نقدینگی و حسابداری مالی از سواپ استفاده می‌کنند.
چگونه از سواپ طلا سود ببریم؟
گاهی اوقات با در نظر گرفتن سواپ شبانه معاملات طلا، می‌توانید نه‌تنها جلوی ضرر را بگیرید بلکه سود کنید.
- تحلیل نرخ سواپ بروکرها: در برخی موارد Swap long یا short مثبت است؛ پس می‌توانید پوزیشن مناسب باز کنید و بهره شبانه دریافت کنید.
- استفاده از حساب اسلامی: (Swap-free) اگر نمی‌خواهید که هزینه سواپ پرداخت کنید، بروکرهایی هستند که حساب‌هایی بدون سواپ را در قالب «حساب اسلامی» ارائه می‌دهند. البته ممکن است که spread یا کمیسیون کمی بالاتر باشد.
- بستن یا نگهداری استراتژیک: اگر سواپ منفی است، پوزیشن را قبل از رول اوور ببندید؛ اگر هم مثبت، می‌توانید معکوسش را نکه‌دارید.
تاثیر سواپ طلا براستراتژی معاملات طلا
سواپ طلا فقط یک عدد در متاتریدر نیست؛ می‌تواند استراتژی معاملاتی شما را شکل دهد یا آن را نقض کند. در ادامه با فاکتورهایی را مشاهده می‌کنید که حتما باید برای مدیریت آن‌ها باتوجه به سواپ طلا برنامه‌ریزی کنید.
- برای تریدرهای بلندمدت، جمع سواپ‌ها می‌تواند سود یا ضرر قابل‌توجهی ایجاد کند.
- در تحلیل هزینه کل معامله، با در نظر گرفتن اسپرد و سواپ تصمیم‌های بهتری برای ورود/خروج اتخاذ می‌شود.
- استراتژی‌هایی مثل نگهداری شبانه پوزیشن یا بستن شبانه، دقیقا باید با بررسی نرخ سواپ انجام شوند.
کدام بروکر کمترین سواپ برای طلا را دارد؟
با این هدف به سراغ معامله طلا می‌رویم که ارزش سرمایه خود را حذف کنیم یا از آن سود ببریم، بنابراین خیلی باید مراقب سواپ یا همان بهره شبانه که به معاملات تعلق می‌گیرد باشیم تا ضرر نکنیم. به همین دلیل بهتر است هنگام انتخاب بهترین بروکر حتما این گزینه را هم در نظر بگیریم. برخی از بروکرها این هزسنه سواپ را تنها هنگام انجام معامله نشان می‌دهند؛ یعنی زمانی که حجم معامله شما مشخص شود. اگر برای شما این فاکتور اهمیت دارد که حتما هم باید این‌طور باشد، پیش از انجام معامله می‌توانید از پشتیبانی بروکر سوال کنید. یکی از بهترین بروکرهایی که به ایرانیان خدمات مختلف ارائه می‌دهد، بروکر دبلیو ام مارکتس است که البته این بروکر نرخ سواپ طلا را دقیقا مشخص نکرده است. برای مقایسه دقیق، بهتر است نرخ‌های سواپ روزانه را از طریق پلتفرم متاتریدر ۴ یا ۵ حساب خود در بروکر WM Markets بررسی کنید یا از تیم پشتیبانی بروکر درباره نرخ XAU/USD سواپ بپرسید تا مقایسه واقعی صورت گیرد.
سخن پایانی
سواپ طلا مفهومی استراتژیک و مهم در معاملات XAU/USD است. اگر به درستی درک و مدیریت شود، می‌تواند عاملی برای کاهش هزینه‌ها یا حتی کسب درآمد از هزینه‌های شبانه باشد. اما نیازمند توجه دقیق به نرخ‌ها، بروکرها و دید بلندمدت است. در نهایت، سواپ طلا در فارکس فقط یک عدد ساده در مشخصات نماد نیست؛ بلکه یک عامل مهم در مدیریت هزینه‌ها و بهینه‌سازی استراتژی معاملاتی به شمار می‌رود. چه معامله‌گر روزانه باشید و چه دنبال موقعیت‌های بلندمدت، درک دقیق نحوه محاسبه و تأثیرات سواپ می‌تواند تفاوت بین یک معامله موفق و پرهزینه را رقم بزند. انتخاب بروکر مناسب با نرخ‌های سواپ منصفانه و استفاده هوشمندانه از ابزارهایی مانند حساب‌های بدون سواپ (swap-free) می‌تواند تأثیر بزرگی بر بازدهی معاملات طلا داشته باشد. یک معامله‌گر هوشمند، فقط به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال تکیه نمی‌کند، بلکه با آگاهی از جزئیات کوچک اما مهمی مثل سواپ، مسیر معامله‌گری خود را حرفه‌ای‌تر می‌سازد.
