سواپ در فارکس مبلغی است که بابت باز ماندن یک معامله پس از زمان رول‌اور روزانه به حساب معامله‌گر اضافه یا از آن کم می‌شود. بنابراین سواپ همیشه به معنی هزینه نیست و بسته به نماد، جهت معامله و شرایط حساب می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

در بازار فارکس معامله‌گر ممکن است یک پوزیشن را چند ساعت، چند روز یا حتی چند هفته باز نگه دارد. اگر معامله از زمان تعیین‌شده برای انتقال به روز معاملاتی بعد عبور کند، بروکر نرخ Swap همان نماد را اعمال می‌کند. به همین دلیل، سواپ برای اسکالپرها معمولا اهمیت کمتری دارد، اما در معاملات سوئینگ و بلندمدت می‌تواند بخشی از هزینه واقعی معامله را تشکیل دهد.

نکته مهم این است که مقدار سواپ را نمی‌توان فقط با نگاه کردن به نرخ بهره دو ارز پیش‌بینی کرد. نرخ نهایی براساس مشخصات قرارداد، جهت Buy یا Sell، حجم معامله و شرایط تعیین‌شده توسط بروکر محاسبه می‌شود.

سواپ در فارکس

سواپ (Swap) که گاهی با عنوان نرخ بهره شبانه یا هزینه نگهداری شبانه شناخته می‌شود، مبلغی است که در صورت عبور یک معامله باز از زمان Rollover به آن تعلق می‌گیرد.

این مبلغ می‌تواند در دو حالت باشد:

• سواپ منفی: مبلغی از حساب معامله‌گر کم می‌شود.
• سواپ مثبت: مبلغی به حساب معامله‌گر اضافه می‌شود.

برای مثال، فرض کنید معامله خرید EUR/USD باز کرده‌اید و آن را تا روز بعد نگه می‌دارید. اگر نرخ Swap Long این نماد منفی باشد، هنگام رول‌اور هزینه‌ای متناسب با حجم معامله از حساب شما کم می‌شود.

در مقابل، اگر Swap Long مثبت باشد، ممکن است مبلغی به حساب اضافه شود.

بنابراین سواپ با اسپرد و کمیسیون متفاوت است. اسپرد هنگام ورود به معامله اثر خود را نشان می‌دهد، کمیسیون معمولا بابت اجرای معامله دریافت می‌شود، اما سواپ به نگهداری پوزیشن پس از زمان رول‌اور مربوط است.

دلیل ایجاد سواپ در معاملات فارکس

در معاملات جفت ارزها، معامله‌گر به‌طور هم‌زمان یک ارز را می‌خرد و ارز دیگری را می‌فروشد. هرکدام از این ارزها نرخ بهره و شرایط تامین مالی متفاوتی دارند و نگهداری موقعیت تا روز معاملاتی بعد می‌تواند باعث ایجاد هزینه یا اعتبار شود.

در بازار نقدی فارکس، تسویه معاملات طبق زمان‌بندی مشخصی انجام می‌شود. زمانی که یک موقعیت باز به روز بعد منتقل می‌شود، بروکر آن را اصطلاحا Rollover می‌کند.

نرخ سواپ نهایی می‌تواند تحت تاثیر چند عامل باشد:

• تفاوت نرخ‌های بهره
• جهت خرید یا فروش
• ساختار قرارداد نماد
• تامین‌کنندگان نقدینگی
• حجم معامله
• سیاست بروکر
• روز نگهداری معامله

به همین دلیل، دو بروکر ممکن است برای یک نماد یکسان نرخ Swap متفاوتی داشته باشند.

زمان اعمال سواپ روی معاملات

برای اعمال سواپ لازم نیست معامله دقیقا ۲۴ ساعت باز مانده باشد. معیار اصلی عبور پوزیشن از زمان رول‌اور بروکر است.

برای مثال، فرض کنید زمان اعمال سواپ در یک بروکر ساعت ۰۰:۰۰ به وقت سرور باشد.

اگر معامله را ساعت ۲۳:۳۰ باز کنید و ساعت ۰۰:۱۵ ببندید، با اینکه پوزیشن فقط ۴۵ دقیقه باز بوده است، ممکن است سواپ به آن تعلق بگیرد.

در مقابل، اگر معامله را ساعت ۱۰ صبح باز کنید و ساعت ۲۳ همان روز ببندید، با وجود اینکه ۱۳ ساعت باز بوده است، چون از زمان رول‌اور عبور نکرده، ممکن است سواپی دریافت نشود.

بنابراین مدت زمان باز بودن معامله به تنهایی معیار مناسبی برای تشخیص سواپ نیست.

سه مورد را باید بررسی کنید:

• زمان Rollover بروکر
• منطقه زمانی سرور معاملاتی
• مشخصات همان نماد

زمان دقیق اعمال سواپ بین بروکرها می‌تواند متفاوت باشد.

سواپ مثبت و منفی

نرخ Swap بسته به جهت معامله می‌تواند مثبت یا منفی باشد. در مشخصات بسیاری از نمادها، برای Buy و Sell دو نرخ مستقل نمایش داده می‌شود.

سواپ مثبت

سواپ مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که براساس شرایط قرارداد و جهت معامله، مبلغی بابت نگهداری پوزیشن به حساب معامله‌گر اضافه شود.

برای مثال ممکن است:

• Swap Long مثبت باشد.
• Swap Short منفی باشد.

یا شرایط دقیقا برعکس باشد.

وجود سواپ مثبت به این معنی نیست که معامله حتما سودآور خواهد بود. تغییر قیمت دارایی می‌تواند بسیار بزرگ‌تر از مبلغ Swap باشد.

سواپ منفی

سواپ منفی رایج‌ترین حالتی است که معامله‌گران با آن مواجه می‌شوند. در این وضعیت، بابت عبور پوزیشن از زمان رول‌اور مبلغی از حساب کم می‌شود.

هرچه:

• حجم معامله بیشتر باشد،
• تعداد شب‌های نگهداری افزایش پیدا کند،
• و نرخ Swap منفی بزرگ‌تر باشد،

هزینه نهایی بیشتری ایجاد می‌شود.

به همین دلیل، معامله‌گران سوئینگ و بلندمدت باید Swap را قبل از ورود به معامله بررسی کنند.

تفاوت Swap Long و Swap Short

برای بیشتر نمادهای معاملاتی، نرخ سواپ خرید و فروش یکسان نیست.

دو اصطلاح مهم عبارت‌اند از:

Swap Long: نرخ سواپ مربوط به موقعیت Buy

Swap Short: نرخ سواپ مربوط به موقعیت Sell

فرض کنید مشخصات یک نماد این‌طور باشد:

• Swap Long: برابر با 8-
• Swap Short: برابر با 2+

در این شرایط، نگهداری موقعیت خرید می‌تواند هزینه ایجاد کند، در حالی که موقعیت فروش ممکن است اعتبار مثبت دریافت کند.

مقادیر Long و Short می‌توانند هر دو منفی، هر دو مثبت یا یکی مثبت و دیگری منفی باشند.

به همین دلیل نباید فقط براساس جهت معامله فرض کرد که سواپ آن مثبت یا منفی است. عدد دقیق باید از مشخصات نماد در همان بروکر بررسی شود.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

فرمول محاسبه Swap برای همه نمادها یکسان نیست. روش محاسبه به نوع نماد و Swap Calculation Mode تعیین‌شده توسط بروکر بستگی دارد.

در بعضی نمادها نرخ Swap براساس پوینت مشخص می‌شود و در برخی دیگر ممکن است براساس درصد، ارز پایه یا روش دیگری محاسبه شود.

متغیرهای اصلی شامل موارد زیر هستند:

• حجم معامله
• اندازه قرارداد
• Swap Long یا Swap Short
• تعداد شب‌های نگهداری
• نوع روش محاسبه
• نرخ تبدیل ارز در صورت نیاز
• ضریب سواپ روز موردنظر

به همین دلیل، استفاده از یک فرمول ثابت برای همه جفت ارزها، طلا، شاخص‌ها و سایر CFDها می‌تواند نتیجه اشتباه ایجاد کند.

مثال محاسبه هزینه سواپ

فرض کنید یک بروکر برای EUR/USD نرخ Swap Long مشخصی دارد و براساس روش محاسبه خودش، هزینه نگهداری یک لات معامله خرید برای یک شب برابر با ۷ دلار است.

اگر معامله یک شب باز بماند:

هزینه سواپ = ۷ دلار

اگر همان معامله سه شب نگهداری شود و در این مدت ضریب ویژه‌ای اعمال نشود:

۷ × ۳ = ۲۱ دلار

اگر حجم معامله به ۰.۱ لات کاهش پیدا کند و نرخ متناسب با حجم باشد، هزینه تقریبی یک شب نیز به حدود یک‌دهم کاهش پیدا می‌کند.

نکته اصلی مثال این است که هزینه Swap با افزایش حجم و مدت نگهداری پوزیشن بیشتر می‌شود.

عدد واقعی باید از مشخصات حساب و نماد همان بروکر استخراج شود.

عوامل تاثیرگذار بر میزان سواپ

مقدار Swap به یک عامل محدود نمی‌شود و چند متغیر می‌توانند هم‌زمان روی آن اثر بگذارند.

جهت معامله

برای Buy و Sell نرخ جداگانه‌ای وجود دارد. به همین دلیل ممکن است هزینه نگهداری یک موقعیت خرید با موقعیت فروش همان نماد متفاوت باشد.

حجم معامله

هرچه حجم پوزیشن بیشتر باشد، مقدار سواپ نیز معمولا افزایش پیدا می‌کند.

برای مثال، هزینه Swap یک لات معمولا چند برابر هزینه همان معامله با حجم ۰.۱ لات است.

نوع نماد

سواپ EUR/USD، طلا، شاخص‌ها یا CFD ارزهای دیجیتال لزوما با یک روش محاسبه نمی‌شود.

هر نماد مشخصات قرارداد مستقل خود را دارد.

تعداد شب‌های نگهداری

سواپ معمولا به ازای عبور از هر Rollover محاسبه می‌شود. بنابراین نگهداری طولانی‌تر می‌تواند هزینه بیشتری ایجاد کند.

شرایط بروکر

بروکرها ممکن است براساس تامین‌کنندگان نقدینگی، نوع حساب و مدل قیمت‌گذاری خود نرخ‌های متفاوتی ارایه کنند.

نرخ‌های بهره و شرایط تامین مالی

نرخ‌های بهره می‌توانند یکی از عوامل موثر باشند، به‌ویژه در جفت ارزها، اما نرخ نهایی Swap همیشه برابر با اختلاف ساده نرخ بهره دو بانک مرکزی نیست.

سواپ سه‌گانه در فارکس

در بعضی روزهای هفته، سواپ با ضریب سه محاسبه می‌شود. به این حالت Triple Swap یا سواپ سه‌گانه گفته می‌شود.

دلیل اصلی آن جبران روزهایی است که بازار یا سیستم تسویه به دلیل تعطیلات آخر هفته فعالیت عادی ندارد.

به همین دلیل، ممکن است معامله‌گر با نگهداری یک پوزیشن در یک شب، هزینه‌ای معادل چند روز Swap پرداخت کند.

نکته مهم این است که نباید فرض کنیم سواپ سه‌گانه همه نمادها همیشه در یک روز ثابت اعمال می‌شود.

روز Triple Swap می‌تواند براساس:

• نماد
• بازار
• قرارداد
• بروکر

متفاوت باشد.

برای همین باید مشخصات همان نماد را بررسی کرد.

سواپ سه‌گانه در فارکس می‌تواند به عنوان یک موضوع مستقل بررسی شود، چون برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های چندروزه نگه می‌دارند اهمیت زیادی دارد.

سواپ در نمادهای مختلف فارکس

نرخ سواپ برای همه نمادها یکسان نیست. نوع دارایی، ساختار قرارداد، نرخ‌های تامین مالی و شرایط بروکر باعث می‌شوند هر نماد هزینه نگهداری متفاوتی داشته باشد.

به همین دلیل، بررسی Swap نمادهای پرمعامله به شکل مستقل می‌تواند دید دقیق‌تری به معامله‌گر بدهد.

سواپ طلا در فارکس

طلا با نماد XAU/USD یکی از پرمعامله‌ترین دارایی‌ها در بروکرهای فارکس است.

مقدار Swap طلا به عواملی مانند:

• جهت Buy یا Sell
• حجم معامله
• نرخ Swap بروکر
• تعداد شب‌های نگهداری
• ضریب سواپ روز موردنظر

وابسته است.

معامله‌گرانی که معاملات طلا را چند روز نگه می‌دارند باید قبل از ورود، Swap Long و Swap Short این نماد را بررسی کنند.

جزئیات مربوط به روش محاسبه و شرایط این نماد باید در مقاله مستقل سواپ طلا در فارکس بررسی شود.

سواپ جفت ارزها

هر جفت ارز نرخ سواپ مستقل دارد. برای مثال، EUR/USD، GBP/JPY و USD/TRY ممکن است نرخ‌های کاملا متفاوتی داشته باشند.

حتی در یک جفت ارز نیز نرخ موقعیت Buy با Sell متفاوت است.

بنابراین در بررسی سواپ جفت ارزها در فارکس باید علاوه بر تفاوت نمادها، جهت معامله و شرایط حساب نیز در نظر گرفته شود.

سواپ شاخص‌ها

CFD شاخص‌هایی مانند NASDAQ، Dow Jones یا DAX می‌تواند ساختار تامین مالی متفاوتی از جفت ارزها داشته باشد.

برای این نمادها نیز هزینه نگهداری شبانه باید از Contract Specification همان بروکر بررسی شود.

به همین دلیل، سواپ شاخص‌ها می‌تواند به عنوان یک کلاستر تخصصی جداگانه بررسی شود.

سواپ ارزهای دیجیتال در بروکر

بعضی بروکرها CFD ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم را ارایه می‌کنند.

این معاملات نیز ممکن است بابت نگهداری شبانه هزینه داشته باشند، اما ساختار آن‌ها لزوما مشابه جفت ارزهای فارکس نیست.

معامله‌گران این بازار باید سواپ ارزهای دیجیتال در فارکس را براساس مشخصات همان بروکر بررسی کنند.

حساب بدون سواپ در فارکس

حساب Swap Free حسابی است که در آن ساختار هزینه نگهداری شبانه با حساب عادی متفاوت است.

این نوع حساب‌ها گاهی با نام Islamic Account نیز معرفی می‌شوند.

اما عبارت «بدون سواپ» لزوما به معنی «بدون هزینه نگهداری» نیست.

بعضی بروکرها ممکن است:

• سواپ را حذف کنند.
• بعد از تعداد مشخصی روز هزینه دیگری دریافت کنند.
• فقط بعضی نمادها را Swap Free کنند.
• هزینه Administrative یا Service Fee داشته باشند.

بنابراین قبل از انتخاب حساب باید شرایط دقیق آن بررسی شود.

برای کاربران علاقه‌مند به این مدل حساب، حساب بدون سواپ در فارکس بهتر است در یک مقاله مستقل با جزئیات کامل بررسی شود.

مشاهده سواپ در متاتریدر

یکی از ساده‌ترین روش‌های بررسی Swap استفاده از مشخصات نماد در متاتریدر است.

در MetaTrader می‌توان اطلاعات مربوط به هر نماد را از بخش Specification مشاهده کرد.

مسیر کلی:

1. پنجره Market Watch را باز کنید.
2. روی نماد موردنظر راست‌کلیک کنید.
3. گزینه Specification را انتخاب کنید.
4. بخش مربوط به Swap را پیدا کنید.
5. Swap Long و Swap Short را بررسی کنید.
6. در صورت نمایش، روش محاسبه و ضریب روزهای هفته را نیز بررسی کنید.

تاثیر سواپ بر معاملات کوتاه‌مدت و بلندمدت

اهمیت Swap برای همه معامله‌گران یکسان نیست.

معاملات روزانه

اگر معامله قبل از زمان Rollover بسته شود، معمولا سواپ شبانه به آن تعلق نمی‌گیرد.

به همین دلیل، معامله‌گران Day Trading کمتر تحت تاثیر این هزینه قرار می‌گیرند.

معاملات سوئینگ

در Swing Trading، پوزیشن ممکن است چند روز باز باقی بماند.

در این حالت Swap می‌تواند به مرور به بخشی از هزینه معامله تبدیل شود.

برای مثال، نگهداری یک موقعیت به مدت ۱۰ شب با Swap منفی ممکن است بخشی از سود معامله را کاهش دهد.

معاملات بلندمدت

هرچه مدت نگهداری پوزیشن بیشتر شود، تاثیر هزینه شبانه نیز افزایش پیدا می‌کند.

برای معاملات چند هفته‌ای یا چندماهه، بهتر است مجموع Swap احتمالی قبل از ورود به معامله تخمین زده شود.

تفاوت سواپ با اسپرد و کمیسیون

سواپ، اسپرد و کمیسیون هر سه می‌توانند جزو هزینه‌های معامله باشند، اما زمان و روش اعمال آن‌ها متفاوت است.

بنابراین یک معامله ممکن است هم‌زمان شامل هر سه هزینه باشد.

برای مثال، حساب Raw می‌تواند:

• اسپرد کم داشته باشد.
• کمیسیون دریافت کند.
• برای پوزیشن شبانه Swap نیز اعمال کند.

به همین دلیل، هنگام مقایسه حساب‌ها بهتر است هزینه نهایی معامله بررسی شود، نه فقط یک عدد مثل اسپرد یا کمیسیون.

روش‌های کاهش هزینه سواپ

سواپ همیشه قابل حذف نیست، اما می‌توان با چند اقدام ساده تاثیر آن را روی هزینه معاملات کمتر کرد:

• بررسی نرخ Swap قبل از معامله: پیش از باز کردن پوزیشن، مقدار Swap Long و Swap Short را بررسی کنید. این موضوع برای معاملات چندروزه اهمیت بیشتری دارد.
• توجه به زمان Rollover: اگر قصد نگهداری شبانه معامله را ندارید، زمان اعمال سواپ در بروکر را بررسی کنید تا پوزیشن ناخواسته وارد دوره Swap نشود.
• بررسی روز سواپ سه‌گانه: Triple Swap می‌تواند هزینه یک شب را چند برابر کند. معامله‌گران سوئینگ باید روز اعمال آن را در برنامه معاملاتی خود در نظر بگیرند.
• کنترل حجم معامله: با افزایش حجم پوزیشن، هزینه سواپ نیز معمولا بیشتر می‌شود. حجم معامله باید با مدیریت سرمایه و مجموع هزینه‌های معامله هماهنگ باشد.
• مقایسه بروکرها و حساب‌ها: نرخ Swap یک نماد در همه بروکرها یکسان نیست. برای معاملات بلندمدت، مقایسه این هزینه می‌تواند از اختلاف جزئی اسپرد هم مهم‌تر باشد.
• بررسی حساب Swap Free: حساب بدون سواپ می‌تواند در برخی شرایط مناسب باشد، اما باید هزینه‌های جایگزین، محدودیت‌ها و شرایط استفاده از آن را هم بررسی کنید.

سخن آخر

سواپ در فارکس هزینه یا اعتباری است که هنگام عبور یک موقعیت باز از زمان Rollover به معامله تعلق می‌گیرد. مقدار آن به جهت Buy یا Sell، حجم معامله، نوع نماد، تعداد شب‌های نگهداری و شرایط بروکر بستگی دارد.

برای معاملات کوتاه‌مدت ممکن است Swap تاثیر زیادی نداشته باشد، اما در معاملات سوئینگ و بلندمدت می‌تواند بخشی از نتیجه نهایی معامله را تغییر دهد. بهترین روش این است که قبل از ورود، Swap Long و Swap Short، زمان رول‌اور و روز سواپ سه‌گانه همان نماد را در مشخصات بروکر بررسی کنید.

سوالات متداول درباره سواپ در فارکس

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ مبلغی است که بابت انتقال یک پوزیشن باز به روز معاملاتی بعد می‌تواند از حساب کم یا به آن اضافه شود.

سواپ چه زمانی اعمال می‌شود؟

سواپ معمولا زمانی اعمال می‌شود که معامله از زمان Rollover تعیین‌شده توسط بروکر عبور کند. لازم نیست پوزیشن دقیقا ۲۴ ساعت باز بوده باشد.

سواپ مثبت چیست؟

سواپ مثبت حالتی است که بابت نگهداری یک موقعیت مبلغی به حساب معامله‌گر اضافه می‌شود. مثبت یا منفی بودن آن به جهت معامله و مشخصات نماد بستگی دارد.

تفاوت Swap Long و Swap Short چیست؟

Swap Long نرخ مربوط به موقعیت خرید و Swap Short نرخ مربوط به موقعیت فروش است. این دو مقدار می‌توانند متفاوت باشند.

سواپ سه‌گانه در چه روزی محاسبه می‌شود؟

روز Triple Swap بسته به نماد و بروکر می‌تواند متفاوت باشد. برای تشخیص دقیق باید مشخصات قرارداد همان نماد بررسی شود.

سواپ طلا چگونه محاسبه می‌شود؟

محاسبه سواپ طلا به حجم معامله، نرخ Swap Long یا Short، روش محاسبه تعیین‌شده توسط بروکر و تعداد شب‌های نگهداری بستگی دارد.

حساب بدون سواپ چیست؟

حساب Swap Free حسابی است که ساختار هزینه شبانه آن با حساب عادی متفاوت است. بعضی بروکرها ممکن است به جای Swap هزینه دیگری دریافت کنند.

سواپ را در متاتریدر از کجا مشاهده کنیم؟

در پنجره Market Watch روی نماد موردنظر راست‌کلیک کرده و وارد Specification شوید. در این قسمت معمولا نرخ‌های Swap Long و Swap Short نمایش داده می‌شوند.