تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس چیست؟
بازار فارکس به عنوان بزرگ‌ترین بازار مالی جهان، همیشه با مفاهیم تخصصی همراه است که درک آن‌ها برای معامله‌گران ضروری است. یکی از مهم‌ترین موضوعات در این مسیر، تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس است که به شکل مستقیم بر هزینه نهایی معاملات و سودآوری اثر می‌گذارد.
شناخت درست این دو عامل، به شما کمک می‌کند تا روش معامله‌گری مناسب خود را انتخاب کنید و از پرداخت هزینه‌های اضافی جلوگیری نمایید. در ادامه این مقاله از ارزنو، با بررسی شفاف و کاربردی این موضوع، دید روشن‌تری نسبت به انتخاب بهترین نوع حساب معاملاتی پیدا خواهید کرد.
تعریف اسپرد در فارکس و نحوه محاسبه آن
اسپرد معمولا بر اساس پیپ (Pip) اندازه‌گیری می‌شود. یک پیپ کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در بیشتر جفت ارزها است. برای مثال در جفت ارز EUR/USD اگر قیمت خرید ۱.۱۰۵۰ و قیمت فروش ۱.۱۰۴۸ باشد، اسپرد برابر با ۲ پیپ خواهد بود. هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله پایین‌تر است.
عوامل موثر بر تغییر اسپرد در بازار
اسپرد همیشه ثابت نیست و عوامل مختلفی می‌تواند آن را تغییر دهد. اولین عامل نقدینگی بازار است. در ساعات شلوغ مثل هم‌زمانی جلسه لندن و نیویورک، نقدینگی بالا بوده و اسپرد کاهش پیدا می‌کند. در مقابل، در ساعات کم‌معامله مانند نیمه شب GMT، اسپرد افزایش می‌یابد.
عامل دوم نوسانات بازار است. هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی مثل نرخ بهره یا گزارش NFP اسپرد می‌تواند به‌طور ناگهانی چندین برابر شود؛ مثلا اسپرد EUR/USD که معمولا ۰.۲ پیپ است، ممکن است در چند ثانیه به ۵ پیپ برسد.
نوع حساب نیز تاثیرگذار است. حساب‌های استاندارد اغلب اسپرد بالاتری دارند اما بدون کمیسیون هستند. حساب‌های ECN یا Raw Spread اسپرد بسیار پایینی دارند اما کارمزد جداگانه دریافت می‌کنند. شرایط بروکر و مدل اجرای سفارش نیز در تعیین اسپرد نقش دارد. در حساب‌هایی با Dealing Desk معمولا اسپرد ثابت‌تر است، در حالی که در حساب‌های NDD (No Dealing Desk) اسپرد به شکل شناور تغییر می‌کند.
با ثبت نام در بروکر دبلیو ام مارکتس و ورود به ربات ICTrade-Forex-Bot@ می‌توانید از تحلیل‌های کانال ICTrade Forex استفاده کنید.
تعریف کمیسیون در فارکس و ساختار هزینه آن
کمیسیون‌ها شفافیت بیشتری دارند، زیرا معامله‌گر از قبل می‌داند که برای هر لات دقیقا چه مقدار باید بپردازد. این موضوع برای کسانی که به‌دنبال استراتژی‌های اسکالپینگ یا معاملات با حجم بالا هستند اهمیت زیادی دارد. چون در این شرایط اسپرد پایین اما کمیسیون مشخص، هزینه نهایی کمتری به‌همراه دارد.
در مقایسه با اسپرد، کمیسیون بیشتر در حساب‌های حرفه‌ای دیده می‌شود. در حساب‌های استاندارد اغلب کارمزدی وجود ندارد و فقط اسپرد لحاظ می‌شود؛ اما در حساب‌های ECN یا VIP، کمیسیون جایگزین اسپرد بالا شده و باعث کاهش هزینه نهایی می‌شود.
مقایسه شفافیت و پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها
شفافیت در معاملات فارکس برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد. اسپرد چون در قیمت خرید و فروش وجود دارد، ساده‌تر دیده می‌شود، اما پیش‌بینی‌پذیری آن دشوار است، زیرا ممکن است با تغییر شرایط بازار تغییر کند. از سوی دیگر، کمیسیون شفافیت بیشتری دارد، چون معامله‌گر می‌داند برای هر لات دقیقا چه مبلغی پرداخت می‌کند؛ اما گاهی در حساب‌هایی با کمیسیون متغیر، پیش‌بینی هزینه نهایی کمی پیچیده‌تر می‌شود.
مزایا و معایب اسپرد و کمیسیون
درک درست مزایا و معایب اسپرد و کمیسیون به معامله‌گران کمک می‌کند انتخاب بهتری داشته باشند. تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس فقط به هزینه خلاصه نمی‌شود، بلکه بر استراتژی و سبک معامله نیز اثر می‌گذارد. در ادامه به بررسی جداگانه این موارد می‌پردازیم.
مزایا و معایب استفاده از اسپرد
اسپرد ویژگی‌هایی دارد که برای بسیاری از معامله‌گران جذاب است. از جمله مهم‌ترین مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- اسپرد به‌طور مستقیم در قیمت‌ها محاسبه می‌شود و نیاز به پرداخت جداگانه ندارد.
- معامله‌گران تازه‌کار راحت‌تر می‌توانند هزینه اسپرد را درک کنند.
- در حساب‌های بدون کمیسیون، تنها هزینه معاملاتی اسپرد است.
- اسپرد ثابت در برخی حساب‌ها باعث پیش‌بینی ساده‌تر هزینه‌ها می‌شود.
با وجود مزایا، اسپرد محدودیت‌هایی هم دارد. محدودیت‌های نامبرده در ذیل می‌تواند تصمیم‌گیری معامله‌گران را سخت‌تر کند:
- اسپرد شناور در زمان اخبار یا نوسانات شدید افزایش پیدا می‌کند.
- در معاملات با حجم بالا، هزینه اسپرد بیشتر از کمیسیون می‌شود.
- برخی جفت‌ارزهای کم‌معامله اسپرد بالایی دارند.
- نبود شفافیت در مقایسه با کمیسیون مشخص است.
مزایا و معایب کمیسیون در حساب‌های معاملاتی
کمیسیون هم نقاط مثبت و هم منفی دارد. آگاهی از این ویژگی‌ها به انتخاب حساب مناسب کمک می‌کند. مزایای کمیسیون عبارت‌اند از:
- هزینه‌ها از قبل مشخص هستند و معامله‌گر شفافیت بیشتری در محاسبات دارد.
- برای معاملات حجیم و بلندمدت به‌صرفه‌تر است چون کارمزد ثابت محاسبه می‌شود.
- در حساب‌های ECN اغلب اسپرد نزدیک به صفر است و فقط کمیسیون دریافت می‌شود.
- امکان مقایسه راحت‌تر بروکرها از نظر هزینه کارمزد وجود دارد.
معایب استفاده از کمیسیون عبارت‌اند از:
- در معاملات کوچک، پرداخت کمیسیون می‌تواند بخش زیادی از سود را کم کند.
- ممکن است بروکرها در کنار کمیسیون، اسپرد هم دریافت کنند و هزینه کلی افزایش یابد.
- برای معامله‌گرانی با سرمایه اندک، کمیسیون زیاد می‌تواند مانع سوددهی مناسب شود.
نقش اسپرد و کمیسیون در انتخاب استراتژی معاملاتی
انتخاب استراتژی معاملاتی بدون توجه به اسپرد و کمیسیون منطقی نیست. تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس می‌تواند تعیین کند که کدام حساب یا روش معاملاتی مناسب‌تر است. معامله‌گران کوتاه‌مدت به‌طور طبیعی به دنبال اسپرد پایین هستند، چون تعداد معاملاتشان زیاد است. در مقابل، کسانی که معاملات میان‌مدت و بلندمدت دارند، بیشتر به شفافیت کمیسیون اهمیت می‌دهند. این موضوع نشان می‌دهد هزینه‌ها بخشی از استراتژی کلان مدیریت سرمایه هستند.
سخن پایانی
تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس بیشتر در نوع محاسبه و اثر آن‌ها بر سود و زیان است. اسپرد با هر ورود به معامله محاسبه می‌شود و می‌تواند با نوسان بازار تغییر کند. کمیسیون اغلب عددی مشخص است و برای هر لات دریافت می‌شود. در این مقاله بررسی کردیم که بروکرها از این دو روش به‌عنوان منبع درآمد استفاده می‌کنند. مزایا و معایب هرکدام بستگی به شرایط معامله‌گر دارد. اگر می‌خواهید انتخاب درستی داشته باشید، پیشنهاد می‌کنیم نگاهی به سایر مطالب ارزنو داشته باشید.
