همه چیز در مورد قرارداد آتی نقره
بعد از گوش دادن به سخنرانی منتورها و فهمیدن اینکه سقف بازدهی سرمایه‌گذاری در دارایی نقره قرار است همه را غافل‌گیر کند، می‌خواهید فورا دست‌به‌کار شوید؟ اگر در ذهن خود فقط به فکر شمش نقره هستید، نمی‌خواهید تجدید‌نظری کنید؟ اندیشیدن به ریسک سرقت و هزینه نگهداری، نوسانات بی‌انتها و نقدینگی نسبتا پایین، همین موارد کافی است تا به فکر گزینه‌های بهتری باشید؛ گزینه‌ای که هم افزایش قیمت آن سود به دنبال داشته باشد و هم با وجود کاهش قیمت استرس نگیرید. بیایید برای ورود به دنیای هیجانی قرارداد آتی نقره آماده شوید!
برای معامله قرارداد آتی نقره فکر نکنید از همان اول باید سرمایه زیادی داشته باشید. پلن مالی را کاملا منعطف بچینید و به جای نگرانی در مورد هزینه‌ها، یک پورتفولیو را تصور کنید که با وجود این دارایی جدید چقدر درخشان‌تر شده است. حالا اگر مهارت خاصی در زمینه پیش‌بینی قیمت هم دارید، الان وقت رونمایی از آن است. در رسانه ارزنو همه چیزهایی که باید در مورد قرارداد آتی نقره بدانید را می‌آموزید!
تعریف قرارداد آتی نقره
قرارداد آتی نقره (Silver Futures Contract) نوعی توافق دو‌طرفه به شمار می‌آید که بر اساس آن، امکان خرید یا فروش دارایی نقره در زمان آتی فراهم میشود.
این نوع قرارداد با وجود برخورداری از یک سری خصوصیات، در بین معامله‌گران بسیار محبوب شده است؛ در واقع، اگر بتوانید قیمت این دارایی را به درستی پیش‌بینی کنید، سود قابل توجهی کسب خواهید کرد و در عین حال، بحث سود و بازدهی همراه با کاهش یا افزایش قیمت نقره همچنان پا‌بر‌جا است.
مشخصات قرارداد آتی نقره
قرارداد آتی نقره از مشخصات خاصی برخوردار است که باعث تمایز آن از سایر معاملات میشود. بیایید مهم‌‌ترین مشخصات آن را با هم بررسی کنیم:
- اندازه قرارداد: این مشخصه در بازار بورس ایران متغیر است و حداقل اندازه را ۱۰۰ گرم در نظر بگیرید.
- ساعت معامله: در روزهای کاری (شنبه تا چهارشنبه) امکان انجام معامله از ساعت ۱۰ تا ۱۷ وجود دارد. برای دو روز پایانی هفته هم ساعات محدودتری در نظر گرفته است (پنج شنبه ۱۰-۱۵ و جمعه ۱۰- ۱۳).
- حد نوسان روزانه قیمت: این مشخصه به قیمت تسویه روزانه روز قبل بستگی دارد و بین ۵- تا ۵+ در حال نوسان است.
- کارمزد معاملات: کارمزد معاملات قرارداد آتی نقره بر اساس مجموع کمیسیون کارگزار و بورس کالا محاسبه خواهد شد. در‌مجموع، ۰۰۱۴/۰ ارزش هر قرارداد بر اساس آخرین قیمت تسویه به عنوان کارمزد نهایی معامله در نظر گرفته میشود.
- استاندارد تحویل: در صورت تحویل فیزیکی دارایی نقره، استاندارد تحویل همان عیار ۹۹۹ خواهد بود.
آموزش خرید قرارداد آتی نقره در بازار داخلی
برای خرید قرارداد نقره به دو نوع کد مختلف، یعنی کد بورسی و کد معاملاتی آتی نیاز دارید. برای دریافت کد بورسی می‌توانید از سامانه سجام اقدام کنید. در مورد نحوه دریافت کد معاملاتی آتی کالا هم در ادامه توضیح خواهیم داد. برای شروع، مراحل زیر را به‌ترتیب دنبال کنید:
مرحله اول: ثبت‌نام در کارگزاری بورس
در یکی از بهترین و معتبرترین کارگزاری‌های بورس به طور کامل ثبت‌نام کنید و همان اول، درخواست کد معاملاتی آتی بدهید.
مرحله دوم: انتخاب نماد قرارداد آتی نقره
بعد از دریافت کد، وارد سامانه معاملاتی شوید. حالا زمان انتخاب قرارداد مورد نظر از تابلوی معاملات رسیده است. توجه داشته باشید که قراردادها از نظر سررسید تفاوت واضحی با یکدیگر دارند.
مرحله سوم: واریز وجه تضمین
بعد از انتخاب نماد، نوبت به واریز وجه تضمین می‌رسد. این نوع وجه فقط درصدی از ارزش کل قرارداد را شامل میشود.
مرحله چهارم: ثبت سفارش خرید
در همین سامانه سفارش خرید خود را ثبت کنید. هر سفارش خرید شامل جزئیاتی چون تعداد قرارداد و قیمت پیشنهادی میشود.
مرحله پنجم: انجام معامله
معامله به شرط تطابق کامل قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت فروشنده انجام میشود. پرداخت کامل وجه قرارداد دقیقا بر اساس تاریخ سررسید صورت می‌پذیرد.
نحوه خرید قرارداد آتی نقره در بازار جهانی
برای خرید قرارداد آتی نقره در بازار جهانی باید در بروکری ثبت‌نام کنید که هم بین‌المللی باشد و هم اینکه اعتبار آن در سطح بالا در نظر گرفته شود؛ بنابراین، اولین گام برای خرید آن ثبت‌نام در بروکر است و به کدهای مورد نیاز در بازار بورس نیازی نخواهید داشت. در طی روند ثبت‌نام باید حداقل سرمایه اولیه را هم در نظر داشته باشید. تفاوت کلیدی دیگر در نوع نمادها خلاصه میشود و باقی مراحل دقیقا مشابه مراحل خرید قرارداد آتی نقره در بازار داخلی است.
مقایسه خرید قرارداد آتی نقره در بازار ایرانی و جهانی
برای درک بهتر جزئیات خرید قراردادآتی نقره در بازار ایرانی و جهانی، حتما از جدول زیر کمک بگیرید:
نحوه تسویه در قرارداد آتی نقره به چه صورت است؟
تسویه در قرارداد آتی نقره به دو صورت نقدی و فیزیکی انجام میشود؛ در روش تسویه نقدی که به‌ویژه در ایران بسیار محبوب است، تمرکز معامله‌گران بر روی مابه‌التفاوت معامله انجام شده است. به بیان دیگر، اختلاف قیمت بین مبلغ پیشنهادی و مبلغ نهایی که در روز سررسید تعیین میشود، همان سود معامله به شمار می‌آید. به‌عنوان مثال، اگر قیمت دارایی نقره در روز سررسید بیشتر از قیمت اولیه یا پیشنهادی باشد، خریدار در این معامله برد کرده است.
در تسویه فیزیکی که بیشتر در بازار جهانی شاهد آن هستیم، دارایی نقره به دست خریدار تحویل داده میشود. توجه داشته باشید که جزئیات کامل تحویل در همان قرارداد اولیه ذکر شده است. در این روش هم درست مثل تسویه نقدی، پرداخت کامل وجه در تاریخ سررسید انجام میشود.
تفاوت قرارداد آتی نقره با سایر قراردادهای آتی
تفاوت‌های چشمگیری بین قرارداد آتی نقره با سایر قراردادهای آتی وجود دارد که در زمینه ساعات معاملات، مالیات و جریمه نکول خلاصه میشود. از نظر ساعات معاملات، برای دارایی نقره زمان نسبتا محدودتری در نظر گرفته شده است. با اینکه در سایر قراردادهای آتی، مالیات صفر است، ولی در قرارداد آتی نقره مالیات ۹% دریافت میشود. جریمه نکول به عدم انجام تعهدات مربوط میشود و برعکس سایر قراردادها با سقف ۱%، برای دارایی نقره به میزان یک‌دهم از ارزش کل قرارداد تعیین شده است.
سخن پایانی
یکی از جالب‌ترین نکات در مورد قرارداد آتی نقره این است که دارایی پایه آن، گواهی پسته بادامی در نظر گرفته شده است! می توانید حدس بزنید که چرا از این گواهی برای دارایی نقره استفاده شده است؟ همه چیز به مسئله عدم برخورداری از گواهی سپرده برای دارایی نقره برمی‌گردد. در واقع، هنوز گواهی سپرده مخصوص آن طراحی نشده است. اگر دقیق‌تر به ساختار این دو دارایی نگاه کنیم و پشتوانه فیزیکی، روش نگهداری و تسویه آنها را زیر ذره‌بین قرار دهیم، متوجه شباهت‌های عجیبی می‌شویم؛ بنابراین، این انتخاب هوشمندانه بوده است!
