اردر ترس و اردر حمایت در بورس چیست؟
هنر معامله‌گری در بازار بورس صرفا در شناسایی سهام برتر، بررسی دقیق تغییرات شاخص و آنالیز وضعیت بازار خلاصه نمی‌شود، بلکه بعد ویژه ای از شخصیت معاملهگر هم در نتیجه نهایی بسیار تاثیرگذار است؛ بعدی به نام مدیریت احساسات که به طور مستقیم به هوش هیجانی یا عاطفی مرتبط است و با تسلط بر آن، می‌توان از تصمیمات هیجانی جلوگیری کرد و حس ترس و اشتیاق را کاملا تحت کنترل درآورد. در واقع، عدم توجه به این مسئله، باعث شکل‌گیری روند خاصی از خرید‌و‌فروش در بورس شده است که با اصطلاحاتی چون اردر ترس و اردر حمایت توصیف می‌شود.
اردر ترس و اردر حمایت وضعیت ناپایدار معامله‌گران را به تصویر می‌کشند؛ وضعیتی که با مشاهده فقط یک سیگنال، آن هم نه چندان درست، ترس از دست دادن سرمایه اولیه بسیار پررنگ می‌شود یا اینکه معاملهگر ناخودآگاه نسبت به ثبت سفارش خرید، اشتیاق وصف‌نشدنی را از خود نشان می‌دهد. اگر این وضعیت‌ها برای شما هم آشنا به نظر می‌رسد یا اینکه می‌خواهید در چنین موقعیت‌هایی کاملا معقولانه و غیراحساسی رفتار کنید، با رسانه ارزنو همراه باشید تا با جزئیات شناسایی این اردرها و نحوه مقابله با آنها آشنا شوید.
اردر چیست؟
نام، تعداد سهم، قیمت و شرایط اجرا از جمله اطلاعاتی است که در هر اردر به ثبت می‌رسد و در تابلوی مخصوص معاملات هم قابل نمایش است. به غیر از خرید‌و‌فروش، ثبت اردر با هدف کسب سود در آینده یا تعیین حد ضرر هم انجام می‌شود.
تعریف اردر ترس
اردر ترس در حجم بالایی به ثبت می‌رسد و محرک آن، عملکرد سهامدار عمده است؛ سهام‌داری که با در اختیار داشتن حجم بالایی از سهم، با هدف تغییر روند و کسب سود، اقدام به ثبت سفارش‌های جعلی کرده و حس ترس را به سایر سهام‌داران خرد القا می‌کند. این حس به دلیل فروش بالای سهم و نمایش آن بر روی تابلوی معاملات ایجاد می‌شود. در نهایت، معاملهگر خرد هم سفارش فروش سهم خود را ایجاد کرده و به همین راحتی، فرصت خوبی را در اختیار سهامدار عمده قرار می‌دهد تا بتواند به مجموعه سهم خود اضافه کند.
اردر حمایت در بورس
عملکرد سهامدار عمده به این صورت است که به نحو غیرمنتظره‌ای، اقدام به ثبت سفارش‌های خرید می‌کند و حس امیدواری در خصوص افزایش تقاضا و حمایت سهم در آینده و فروش با قیمت بالاتر را در سهامدار خرد ایجاد می‌کند. علاوه بر جلوگیری از کاهش قیمت سهم، هدف سهامدار عمده از ثبت اردر حمایت می‌تواند خالی کردن سهم هم باشد.
هدف از ایجاد اردر ترس و اردر حمایت چیست؟
هدف از ایجاد اردر ترس و اردر حمایت، ریشه در منفعت‌طلبی و کسب سودهای کلان توسط سهام‌داران عمده دارد. اردر ترس فرصتی برای خرید سهم به قیمت پایین را در اختیار سهامدار عمده قرار می‌دهد. با ثبت اردر حمایت هم امکان کسب سود با فروش سهام به قیمت بالاتر فراهم می‌شود. در هر دو وضعیت، این سهامدار عمده است که سود می‌کند و سهامدار خرد در دام ضررهای جبران‌ناپذیر می‌افتد.
منظور از اردر مخفی چیست؟
اردر مخفی همان ترفندی است که سهام‌داران عمده از آن برای تاثیرگذاری بر روی سایر سهام‌داران استفاده می‌کنند. در این ترفند، سرمایه‌گذار از آپشنی به نام حجم نمایشی بر روی پلتفرم‌های معاملاتی استفاده کرده و تا حداکثر ۷۰٪ از ابعاد سفارش خرید یا فروش خود را از دید سهام‌داران خرد پنهان می‌کند؛ بنابراین، اندازه واقعی اردر در معرض نمایش قرار نمی‌گیرد و القای حس ترس و امیدواری با موفقیت انجام می‌شود. همانطور که می‌بینید، در پشت پرده اردر ترس و اردر حمایت، پنهان‌کاری‌های زیادی وجود دارد! بنابراین، فقط به اعداد نمایش داده شده بر روی تابلو سهم اکتفا نکنید.
چگونه اردر ترس و اردر حمایت را شناسایی کنیم؟
خوشبختانه، شاخص‌های عمومی و اختصاصی وجود دارد که شما به عنوان سهامدار خرد، می‌توانید با در نظر گرفتن آنها، فورا اردر ترس و اردر حمایت را شناسایی کنید. حجم سفارش، تعداد سهامدار و تغییرات حجم معامله، شاخص‌های عمومی این اردرها به شمار می‌آیند. در هر دو اردر ترس و حمایت، شاهد حجم سفارش سنگین، تعداد سهامدار اندک و عدم ایجاد تغییرات محسوس در حجم معامله هستید.
در گام بعدی، به بررسی شاخص‌های اختصاصی بپردازید. در اردر ترس، فقط شاهد ثبت ناگهانی سفارش فروش هستید که در آن، شاخص‌های عمومی هم لحاظ شده است. از نظر موقعیت قرارگیری، معمولا اردر ترس در ردیف دوم به بعد از تابلو سهم قرار دارد. در یک بررسی کلی متوجه می‌شوید که با حجم معاملات گذشته واقعا تفاوت دارد و با حداکثر حجم ممکن به ثبت رسیده است.
در اردر حمایت، سفارش خرید با قیمت مشخص به ثبت می‌رسد. نسبت قدرت خریدار حقیقی و تعداد سفارش، شاخص‌های اختصاصی این نوع اردر هستند. اگر نسبت قدرت خریدار حقیقی کمتر از ۱ برآورد شود، به این نتیجه می‌رسیم که قدرت فروشنده حقیقی بیشتر از خریدار بوده و در نتیجه، اردر از نوع حمایتی است (نسبت‌های بیشتر از ۱، خلاف این امر را ثابت می‌کند). در مورد تعداد سفارش هم توجه داشته باشید که باید کم باشد. از طرفی، در شاخص تغییر حجم معامله هم شاهد افزایش نسبی هستید. در کل، ادغام دو شاخص تعداد سفارش پایین و حجم بالای معامله، نشانه قدرتمندی برای تایید اردر حمایت به شمار می‌آید.
نحوه مقابله با اردر ترس و حمایت در بورس چگونه است؟
نحوه مقابله با اردر ترس و اردر حمایت در عملی کردن راهکارهای زیر خلاصه می‌شود:
- دانش و آگاهی خود را در مورد پایه و اساس فعالیت در بازار بورس، نحوه عملکرد و فاکتورهای اثرگذار بر قیمت سهم افزایش دهید.
- فعالیت خود را در بورس با سرمایه‌گذاری کوچک و اکانت آزمایشی آغاز کنید.
- برنامه معاملاتی را به مرور توسعه بدهید و بر اساس تحقیقات و آنالیز کامل، نقاط ورود و خروج را مشخص کنید.
- تنوع در پورتفولیو را فراموش نکنید و بر روی نمادهای مختلفی از سهم سرمایه‌گذاری کنید.
- از معامله در شرایطی که احساساتی هستید و تمرکز کافی ندارید، واقعا خودداری کنید.
- اشتباهات و ضررها را به عنوان بخشی از دنیای معامله‌گری در بورس بپذیرید.
- منابع خبری معتبر را دنبال کنید.
- توقعات واقع‌بینانه‌ای از فعالیت خود در این بازار مالی و میزان سودآوری داشته باشید.
- از متخصصان و کارشناسان برتر بازار بورس تا حد امکان راهنمایی و کمک دریافت کنید.
- با آنالیز دقیق فعالیت، نقاط ضعف و نقاط قوت خود را کشف کنید.
نکات مهم در مورد اردر ترس و اردر حمایت
حالا که با مفاهیم اردر ترس و اردر حمایت به طور کامل آشنا شدید، نکات زیر را هم مطالعه کنید تا به یک دیدگاه جامع دست یابید:
- توجه به قیمت سهم در محدوده حمایت و مقاومت: هر سهمی از محدوده‌های حمایت و مقاومت برخوردار است. در اردر ترس، تلاش می‌شود تا قیمت سهم پایین‌تر از قیمت حمایتی نمایش داده شود. در اردر حمایت هم وضعیت برعکس بوده و هدف، نمایش جعلی شکست مقاومت با حجم بالای خرید است . معاملهگر آگاه با بررسی وضعیت متوجه می‌شود که این قیمت‌های نمایشی چندان معتبر نیستند و تکیه بر ارزش ذاتی سهام اهمیت دارد.
- تحقیق در مورد منبع و اعتبار اخبار: در بعضی از شرایط، این امکان وجود دارد که بلافاصله بعد از انتشار اخبار منفی در خصوص قیمت سهم، سهامدار عمده هم در راستای ایجاد حس ترس در سهامدار خرد عمل کنند. همزمان بودن انتشار اخبار (در اینجا از نوع مثبت) و عملکرد عجیب سهامدار عمده در اردر حمایت هم دیده می‌شود؛ بنابراین، در مورد منبع خبر و میزان اعتبار آن حتما تحقیق کرده و بهترین سایت ها برای مطلع شدن از اخبار بازار بورس را انتخاب کنید.
- عدم توجه به یک شاخص: به عنوان مثال، صرفا حجم بالای اردر را به عنوان شاخص اصلی اردر ترس یا حمایت در نظر نگیرید و به ترکیبی از این شاخص‌ها توجه داشته باشید.
- جایگاه اردر در تابلو سهم: معمولا، در ردیف اول تابلو سهم شاهد اردر ترس یا حمایت نخواهید بود. البته، در بعضی از شرایط این امکان وجود دارد و تنها راه برای شناسایی دقیق این است که اندکی صبر داشته باشید. در واقع، بلافاصله بعد از سنگین شدن صف خرید یا فروش، شاهد حذف اردرهای جعلی خواهید بود.
سخن پایانی
تصمیم‌گیرنده نهایی برای ثبت اردر فقط خود شما هستید؛ بنابراین، با مدیریت احساسات خود این قدرت را به دست سایر معامله‌گران نسپارید. برای کسب موفقیت در بازار بورس، باید به موقع اردر ترس و اردر حمایت را شناسایی کنید تا به سادگی، گول احساسات دروغین بازار را نخورید. استراتژی بلندمدت خود را هرگز فراموش نکنید و با مدیریت به موقع حس ترس و امیدواری، در جهت بازدهی واقعی قدم بردارید.
