نرخ بهره شبانه (سواپ) چیست؟
فعالیت در بازار فارکس تنها در موقعیت‌هایی خلاصه نمی‌شود که بسیار سودآور بوده و بازده نهایی تریدر به هدفی الهام‌بخش برای سایرین تبدیل می‌شود؛ در این بازار مالی، یک سری موقعیت‌ها هم وجود دارد که تریدر کل سرمایه خود را به این دلیل از دست می‌دهد که با مفهوم سواپ (Swap) اصلاً آشنا نبوده است. اگر می‌خواهید ریسک قرارگیری در چنین موقعیت‌هایی را کاهش دهید و حتی این فرصت را داشته باشید که سود بیشتری به دست آورید، لازم است در مورد نرخ بهره شبانه اطلاعات کاملی به دست آورید.
اگر بگوییم مفهوم نرخ بهره شبانه یا سواپ به اندازه لوریج مهم است، اغراق نکرده‌ایم؛ مفهومی بسیار کاربردی به شمار می‌آید که به هزینه موردنیاز برای باز نگه‌داشتن یک پوزیشن معاملاتی در تایم فریم شبانه اشاره دارد. انواع، نحوه محاسبه و عملکرد سواپ، موضوعاتی هستند که در رسانه «ارزنو» بر روی آنها متمرکز شده‌ایم؛ لطفا با ما همراه باشید.
سواپ؛ نرخ اثرگذار بر روی سود یا زیان تریدر
تعیین نرخ بهره برعهده بانک‌های مرکزی هر کشور است و ممکن است در طول سال با تغییراتی مواجه شود. سواپ مثل یک استراتژی ترید عمل می‌کند؛ استراتژی‌ای که تعیین‌کننده سود یا زیان تریدر است. نکته مهمی که در خصوص نرخ بهره شبانه باید در نظر داشته باشید، این است که اگر پوزیشن معاملاتی شما تایم فریم کمتر از ۱ روز را شامل شود، میزان نرخ نهایی هم صفر خواهد بود.
انواع سواپ
سواپ به دو دسته مثبت و منفی تقسیم می‌شود که می‌توان به‌سادگی، نوع آن را تشخیص داد. در ادامه، با انواع سواپ بیشتر آشنا خواهید شد:
- سواپ مثبت: اگر اختلاف در نرخ بهره مربوط به جفت ارزهای معاملاتی عملا هزینه‌ای را به دنبال نداشته باشد، سواپ از نوع مثبت است. به بیان دیگر، نرخ بهره جفت ارز خریداری شده، نسبت به جفت ارز به فروش رسیده، بیشتر است و بنابراین، نرخ بهره به شما تعلق نمی‌گیرد.
- سواپ منفی: اگر اختلاف در نرخ بهره مربوط به جفت ارزهای معاملاتی عملا هزینه‌ای را به دنبال داشته باشد، سواپ از نوع مثبت است. به بیان دیگر، نرخ بهره جفت ارز خریداری شده، نسبت به جفت ارز به فروش رسیده، کمتر است و بنابراین، هزینه‌ای تحت عنوان نرخ بهره شبانه به شما تعلق می‌گیرد.
با اینکه سواپ مثبت و منفی، دسته‌بندی‌های کلی انواع سواپ را تشکیل می‌دهند، ولی می‌توان سواپ مبادلات ثابت- ثابت، سواپ مبادلات ثابت- شناور و سواپ مبادلات شناور- شناور را هم جزو انواع دیگر آن در نظر گرفت. در واقع، نرخ ثابت بهره شبانه را در سواپ مبادلات ثابت- ثابت خواهید یافت و نرخ کاملاً متغیر هم به سواپ مبادلات شناور- شناور اختصاص دارد. در سواپ مبادلات ثابت- شناور، نرخ بهره در ارز پایه و متقابل، متفاوت است.
نحوه محاسبه نرخ بهره شبانه+ مثال
فرض کنید در حال معامله بر روی جفت ارزهای EUR و USD هستید که نرخ بهره آنها، به ترتیب،۲% و ۳% است. ازآنجایی‌که نرخ بهره شبانه EUR کمتر از USD است، شما ملزم به پرداخت تفاوت ۱% می‌شوید. ارزش معامله EUR/USD را به میزان ۱.۰۵% در نظر بگیرید. حالا می‌خواهیم بر اساس فرمول زیر، مقادیر را جای‌گذاری کرده و میزان سواپ را محاسبه کنیم:
سواپ= نرخ معامله* ۳۶۵/ (نرخ بهره EUR – نرخ بهره USD)
%۰.۰۰۲۶- = ۱.۰۵*۳۶۵/ (۳- ۲)
همانطور که مشاهده می‌کنید، نرخ سواپ منفی شده است؛ بنابراین، تریدر باید این هزینه را بپردازد. در مواردی که نرخ سواپ مثبت شود، تریدر سود کرده و اختلاف نرخ بهره به حساب او واریز می‌شود.
چگونه نرخ بهره شبانه را در نرم‌افزار متاتریدر مشاهده کنیم؟
برای مشاهده سواپ در نرم‌افزار متاتریدر، مراحل زیر را به ترتیب دنبال کنید:
- از طریق منو View، بخش Market Watch را باز کنید.
- جفت ارز معاملاتی مورد نظر را پیدا کنید.
- گزینه Specification را انتخاب کنید.
- با انتخاب فیلد Swap Long می‌توانید نرخ سواپ را در معاملات خرید مشاهده کنید.
- با انتخاب فیلد Swap Short می‌توانید نرخ سواپ را در معاملات فروش مشاهده نمایید.
منظور از سواپ سه‌گانه چیست؟
ازآنجایی‌که تایم فریم در نظر گرفته شده برای پرداخت و تسویه در بازار فارکس، ۲ روز کاری بعد است، سفارش‌هایی که در روز چهارشنبه باز هستند، با یک روند نسبتا متفاوت و پیچیده مواجه می‌شوند. در واقع، سفارشی که در روز چهارشنبه باز بوده و تریدر قصد بستن آن را در روز پنج شنبه داشته باشد، تسویه آن در روز شنبه انجام می‌شود. از طرفی، بازار فارکس در روز شنبه و یکشنبه فعال نیست و روند تسویه به طور کامل در روز دوشنبه انجام خواهد شد. در نتیجه، با در نظرگرفتن روزهای تعطیل، ملزم به پرداخت هزینه بسیار زیادی در قالب نرخ بهره خواهید شد که سه برابر حالت عادی است.
در کل، اجرای پوزیشن‌های معاملاتی در آخر هفته یا تعطیلات، یک اقدام پر از ریسک است. از طرفی، انتشار هر خبر مهمی هم می‌تواند تأثیر زیادی بر روی نرخ معاملات در روز بعد داشته باشد. بهترین راهکار این است که قبل از چهارشنبه، معاملات خود را ببندید.
سخن پایانی
در آخر، به مفهوم سواپ فری می‌پردازیم؛ بروکرهای فارکس یک اکانت ویژه را تحت عنوان سواپ فری به تریدرها ارائه می‌دهند. همانطور که از نام مشخص است، هیچ نرخ بهره‌ای به آن تعلق نمی‌گیرد. در واقع، این اکانت مخصوص مسلمان‌ها طراحی شده است تا با باورها و اعتقادات آنها در خصوص دریافت و پرداخت نرخ بهره هم‌خوانی داشته باشد. برای آشنایی بیشتر شما با این حساب معاملاتی، مقاله‌ای را هم به موضوع حساب اسلامی اختصاص خواهیم داد.
