مارجین معاملات فارکس چیست؟
نتایج انواع معاملات فارکس به مفاهیم و عوامل متعددی بستگی دارد که هر یک به طور مستقیم، بر روی میزان بازدهی تأثیر می‌گذارند؛ «مارجین» یکی از مهم‌ترین مفاهیم بازار فارکس است که فرصتی را در اختیار تریدر قرار می‌دهد تا بتواند وارد پوزیشن معاملاتی شود که بزرگ‌تر از موجودی حساب باشد.
مارجین، کم‌ترین میزان از سرمایه‌ای است که حتماً باید در حساب شما وجود داشته باشد تا بتوانید یک پوزیشن معاملاتی جدید باز کنید. در واقع، هنگام فارکس تریدینگ تنها لازم است درصدی از ارزش کامل پوزیشن معاملاتی را بپردازید. وقتی می‌خواهید برای باز کردن پوزیشن‌های معاملاتی بزرگ از ابزار اهرم یا لوریج استفاده کنید، باید به طور کامل با مفهوم مارجین هم آشنا باشید. در رسانه «ارزنو» با انواع اصطلاحات مربوط به مارجین و راهکارهای طلایی کنترل ریسک معاملات آشنا خواهید شد.
مارجین؛ ابزار مدیریت ریسک
مارجین توسط بروکر و بر اساس سطح ریسک اعتباری تعیین می‌شود؛ ریسک اعتباری به مفهوم عدم ایفای تعهدات مرتبط است و بر روی نقش مارجین به‌عنوان یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک تأکید دارد. به بیان دیگر، سطح ریسک بر اساس این احتمال تعیین می‌شود که شاید تریدر قادر به پرداخت بدهی خود نباشد. بر همین اساس، بروکر در هنگام ارائه لوریج، سطح مشخصی را برای ریسک‌های پیش رو در نظر می‌گیرد و قبل از تأیید نهایی اوردر، لازم است ابتدا وجه تضمین موردنیاز را پرداخت نماید. البته، در فرایند تعیین نرخ مارجین، محدودیت‌های مقرراتی هم در نظر گرفته می‌شود.
اصطلاحات مارجین
قبل از اینکه استارت معاملات مارجین را بزنید، ابتدا باید با اصطلاحات کاربردی مارجین آشنا شوید. کال مارجین، فری مارجین و سطح مارجین، تنها تعدادی از اصطلاحاتی هستند که در ادامه، در مورد آنها توضیح می‌دهیم.
- کال مارجین (Call Margin): زمانی که موجودی شما برای ادامه پیدا کردن پوزیشن معاملاتی کافی نباشد، با کال مارجین مواجه می شوید. اطلاع از چنین شرایطی فقط از طریق ایمیل یا پیامک انجام نمی‌شود، بلکه می تواند یک اقدام اتوماتیک را هم در داخل پلتفرم به دنبال داشته باشد؛ به بیان دیگر، پوزیشن معاملاتی به صورت موقت توسط بروکر بسته می‌شود. برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، باید هر چه سریع تر برای واریز وجه اقدام کنید. در غیر اینصورت، برای کاهش مارجین مورد نیاز، پوزیشن را به طور کامل ببندید.
- مارجین استفاده شده (Used Margin): به مقدار موجودی که در حال حاضر، به حفظ پوزیشن معاملاتی اختصاص یافته است، مارجین استفاده شده می‌گویند. در واقع، بخشی از موجودی شما در اختیار بروکر قرار دارد و امکان استفاده از آن هم وجود ندارد.
- فری مارجین (Free Margin): این اصطلاح به موجودی اشاره دارد که هیچ ارتباطی به پوزیشن معاملاتی فعلی ندارد. بنابراین، می‌توان از آن برای باز کردن پوزیشن های جدید استفاده کرد. فری مارجین همراه با پوزیشن‌های پربازده افزایش یافته و در صورت از دست دادن پوزیشن هم میزان آن به شدت کاهش می‌یابد. برای محاسبه فری مارجین می‌توانید مارجین استفاده شده را از موجودی کم کنید.
- سطح مارجین (Margin Level): اگر می‌خواهید بدانید که چه مقدار از سرمایه شما برای ترید جدید موجود است، باید از سطح مارجین استفاده کنید. یک ارتباطی هم بین این اصطلاح و فری مارجین وجود دارد؛ هر چه سطح مارجین بیشتر باشد، میزان بیشتری از فری مارجین برای ترید در دسترس است.
- مارجین مورد نیاز (Required Margin): وجه مورد نیاز برای ترید که به بروکر ارائه می‌شود، در اصطلاح مارجین مورد نیاز نامیده می‌شود. مارجین مورد نیاز حکم همان وثیقه‌ای را دارد که در اختیار بروکر قرار می دهید.
- فول مارجین (Full Margin): فول مارجین تعدادی از مارجین‌ها را دربرمی‌گیرد؛ به بیان دیگر، شامل مارجین فعلی و مارجین احتمالی می‌شود. منظور از مارجین فعلی، همان مارجین اولیه‌ای است که برای باز کردن پوزیشن معاملاتی در نظر گرفته شده است و مارجین احتمالی هم به پوزیشن‌های معاملاتی در آینده اشاره دارد.
مثالی از مارجین
فرض کنید در اکانت خود به میزان ۱۰۰۰۰ دلار سرمایه دارید و قصد دارید تعداد دو پوزیشن معاملاتی در بازار فارکس باز کنید. بروکر، نرخ مارجین را به میزان ۲۵۰۰ دلار تعیین کرده است. در چنین شرایطی، سطح مارجین ۴۰۰% برآورد می‌شود. در واقع، سطح مارجین به این صورت محاسبه شده است:
۴۰۰%= 100 * (۱۰۰۰۰/ ۲۵۰۰ دلار)
وقتی سطح مارجین به ۱۰۰% کاهش یابد، به این معنی است که کل مارجین در حال استفاده است و بنابراین، امکان اجرای ترید بیشتر وجود ندارد. توجه به سطح مارجین از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و اینکه اکثر بروکرهای فارکس، حداقل سطح مارجین نگهداری را به میزان ۱۰۰% در نظر گرفته‌اند.
تفاوت‌های مارجین و لوریج
باتوجه‌به اینکه از معنای کلی مارجین و لوریج اطلاع دارید، نوبت به بررسی تفاوت‌های بین این مفهوم کلیدی می‌رسد. برای درک بهتر از اعداد و ارقام کمک می‌گیریم؛ نسبت لوریج ۳۰:۱ به این معناست که تریدر می‌تواند بر روی معامله‌ای نظارت داشته باشد که ارزش آن، ۳۰ برابر بیشتر از سرمایه اولیه است. اگر تریدر در هنگام باز کردن پوزیشن معاملاتی، ۵۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشد، می‌تواند با وجود نسبت لوریج ۳۰:۱، پوزیشن معاملاتی به ارزش ۱۵۰۰۰۰ دلار را باز کند. در فارکس تریدینگ، مارجین به لوریج مرتبط است که درصد مورد نیاز از کل ارزش معاملات را برای ورود به معامله مشخص می‌کند.
اگر نرخ مارجین ۳.۳% باشد، بروکر هم لوریج ۳۰:۱ را در اختیار تریدر قرار می‌دهد. در صورتیکه مارجین ۵% باشد، لوریج هم ۲۰:۱ خواهد بود. مارجین ۱۰% معادل لوریج ۱۰:۱ است. بنابراین، در عین حال که تفاوت‌های کلیدی بین این دو مفهوم وجود دارد، باز هم برای مشخص شدن نسبت اهرم به نرخ مارجین نیاز داریم.
۵ راهکار برای کنترل ریسک معاملات مارجین
- توجه به انتشار خبرهای مهم و تاثیرگذار بر روی سطح نوسان‌پذیری
- تخصیص میزان قابل توجهی از دارایی واقعی حساب معاملاتی برای جلوگیری از کال مارجین
- استفاده از اهرم‌های پایین
- طراحی یک استراتژی معاملاتی مناسب
- توجه به همبستگی بازار
سخن پایانی
در آخر، از یک چشم‌انداز جدید مفهوم مارجین را تعریف می‌کنیم؛ مارجین ابزاری است که به همراه لوریج به کار می‌رود و لوریج هم به این معنی است که زیر بار بدهی می‌روید! اگر به هر دلیلی در معامله شکست بخورید، بدهی قابل‌توجهی به بار آورده و باید خیلی سریع مبلغ موردنظر را به بروکر پرداخت کنید. البته، با استفاده صحیح از راهکارهای گفته شده در مقاله و استفاده از یک سری ابزارهای مکمل ترید، می‌توان نرخ ریسک را کاهش داد. استاپ‌لاس اوردر یکی از همین ابزارهای مفید است که به‌شدت پیشنهاد می‌شود.
