آیا تا به حال نوتیفیکیشن کال مارجین را دریافت کرده‌اید؟ نوتیفیکیشنی که دریافت آن، به منزله هشداری است که از طرف بروکر برای تریدر ارسال می‌شود. اگر پاسخ شما به سؤالی که در ابتدا مطرح کردیم منفی است، باز هم به هزاران دلیل لازم است با معنا و مفهوم کال مارجین آشنا شوید.

وقتی مقدار پول موجود در حساب معاملاتی شما کافی نباشد، نوتیف کال مارجین را دریافت می‌کنید. در چنین شرایطی، باید فوراً حساب خود را شارژ کنید. در غیر این صورت، در یک وضعیت خاص قرار می‌گیرید که در آن، ریسک و ضرر از همه طرف شما را احاطه می‌کند. حالا که ضرورت چنین مفهومی را درک کرده‌اید، اطلاعات دقیق‌تر و مباحث مرتبط با کال مارجین در فارکس را در رسانه «ارزنو» مطالعه کنید.

کال مارجین؛ نوتیفیکیشنی به رنگ قرمز

اگر تریدر نتواند در تایم فریم در نظر گرفته شده برای شارژ حساب که معمولاً شامل چند ساعت الی ۱ روز (نهایت تا چند روز در بعضی از بروکرها) می‌شود، اقدامی کند، هر تعداد پوزیشن معاملاتی فعال به طور خودکار بسته می‌شود. اینجا است که مفهوم کال مارجین معنا می‌یابد.

روند مشخصی برای ارسال و دریافت نوتیف وجود دارد؛ وقتی موجودی حساب شما به زیر ۹۹% از سطح مارجین برسد، از طرف بروکر ایمیل دریافت می‌کنید. وقتی موجودی حساب به زیر ۷۵% از مارجین برسد، دومین ایمیل برای شما ارسال می‌شود. در نهایت، با رسیدن موجودی به زیر ۵۰% از مارجین، پوزیشن به طور خودکار بسته می‌شود.

مارجین تریدینگ که تا به حال یک شیوه معاملاتی سودآورتر از رویکرد سنتی ترید در نظر گرفته می‌شد، حالا به‌محض دریافت نوتیف کال مارجین، تمام معادلات ذهنی تریدر را به هم می‌ریزد و استرس و فشار را القا می‌کند. در چنین شرایطی، دو راه‌حل پیش روی تریدر قرار دارد: پول موردنیاز برای باز ماندن پوزیشن را پرداخت کند یا اینکه برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، خود اقدام به بستن پوزیشن معاملاتی کند. البته، راه‌حل سومی هم وجود دارد! فروش سایر اوراق بهادار چطور به نظر می‌رسد؟ درهرصورت، انتخاب با خود شما است!

کال مارجین در فارکس و عوامل ایجاد آن

عواملی که منجر به رسیدن به وضعیت کال مارجین می‌شوند را می‌شود به سه دسته زیر تقسیم‌بندی کنیم:

• نوسان‌پذیری بازار: تغییرات بزرگ در قیمت می‌تواند به‌سرعت باعث کاهش موجودی حساب معاملاتی شود.
• بودجه ناکافی: برخورداری از بودجه بسیار کم و ناچیز در زمانی که وضعیت حرکت بازار کاملاً برخلاف استراتژی‌های شما است، می‌تواند منجر به دریافت مارجین کال شود.
• عدم مدیریت صحیح لوریج: استفاده بیش از حد از لوریج، ضررهای بزرگ را به دنبال دارد و احتمال رسیدن به سطح مارجین کال افزایش می‌یابد.

سطح مارجین و میزان اختلاف آن با موجودی حساب معاملاتی شما، آینده مارجین تریدینگ را رقم می‌زند؛ اگر این اختلاف قابل‌توجه بوده و موجودی حساب پایین‌تر از سطح مارجین باشد، وضعیت کال مارجین را به نمایش می‌گذارد، ولی با برابر شدن سطح مارجین و میزان موجودی حساب، نتیجه چیزی دیگری است. در واقع، پوزیشن‌های معاملاتی به طور خودکار بسته نمی‌شوند، ولی قادر به اجرای پوزیشن‌های جدید هم نخواهید بود.

چگونه می‌توانیم از قرارگیری در وضعیت کال مارجین جلوگیری کنیم؟

تریدرهایی که می‌خواهند عملکرد خوبی در بازار فارکس داشته باشند، لازم است اطلاعات خود را در این زمینه افزایش داده و یک سری از اصول و راهکارها را به‌درستی پیاده کنند. بیس مارجین تریدینگ را اطلاع از حداقل سرمایه‌ای تشکیل می‌دهد که برای آغاز به آن نیاز دارید. در واقع، هر بروکری سطوح مشخصی از سرمایه و همچنین، قوانین خاصی را برای تریدرها در نظر می‌گیرد؛ بنابراین در مسیر آگاهی و پیشگیری از قرارگیری در وضعیت کال مارجین، به دو مورد زیر توجه داشته باشید:

1. تنظیمات سطوح مارجین: هدف از تنظیم سطوح مارجین، به تعادل رساندن میزان ریسک است. در واقع، بروکرها با تعیین سطح مارجین، اطمینان حاصل می کنند که تریدرها از پول کافی برای اجرای پوزیشن‌های معاملاتی دلخواه برخوردار هستند. تنظیمات سطوح مارجین بر اساس میزان نوسان‌پذیری بازار، نوع جفت ارز معاملاتی و حتی سابقه و میزان فعالیت‌های تریدر انجام می‌شود که در ادامه، با اصول کلی آن آشنا می‌شویم:

• نوسان‌پذیری بالاتر باعث افزایش سطح مارجین می‌شود.
• جفت ارزهای عجیب از سطح مارجین بالاتری برخوردار هستند، زیرا ریسک معاملات آنها بالاتر است.
• تجربه و فعالیت بیشتر تریدر، تأثیر مثبتی بر روی سطح مارجین می‌گذارد، زیرا از نظر بروکرها، تریدرهای باتجربه قابل‌اعتمادتر هستند.

2. قوانین و مقررات اختصاصی بروکر: قوانین تنظیم شده در خصوص مارجین نقش مهمی بر روی نتیجه ترید می‌گذارد. مقررات یک بروکر بر اساس استانداردهای مالی تنظیم می‌شود و از تریدرها در برابر ریسک محافظت می‌کند. حتما قبل از هر اقدامی، قوانین بروکر را در ارتباط با مارجین تریدینگ مطالعه نمایید.

بعد از این پیش‌نیازها، نوبت به اجرای راهکار اصلی جلوگیری از قرارگرفتن در وضعیت کال مارجین می‌رسد؛ به طور منظم، بر روی پوزیشن‌های باز و وضعیت حساب خود از نظر مالی نظارت داشته باشید. از یک ‌طرف هم از وضعیت بازار و تغییرات قیمت غافل نشوید. علاوه بر این، همیشه مبلغ اضافه‌ای را در دسترس خود نگه داشته باشید.

مثالی از کال مارجین در فارکس+ نحوه محاسبه آن

فرض کنید که تریدری در بروکری حساب مارجین باز می‌کند که در آن، سطح حفظ مارجین ۲۵% تعیین شده است. به بیان دیگر، تریدر باید حداقل ۲۵% از ارزش کل پوزیشن‌های معاملاتی خود را تامین کند. تریدر تصمیم می‌گیرد با سرمایه ۵۰۰۰ دلاری خود، وارد معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰۰ دلار شود. در نتیجه، ۵۰۰۰ دلار باقی مانده را با در نظر گرفتن نسبت لوریج ۲:۱، از بروکر قرض می‌گیرد.

اگر ارزش بازار به میزان ۳۰% کاهش یابد، ارزش کل سرمایه‌گذاری تریدر هم پایین خواهد آمد. برای درک بهتر، به این اعداد و ارقام نگاه کنید:

ارزش جدید کل سرمایه‌گذاری: ۱۰۰۰۰ دلار – (۱۰۰۰۰ دلار* ۰.۳۰)=  ۷۰۰۰ دلار

میزان سرمایه موجود در حساب معاملاتی: ۷۰۰۰ دلار – ۵۰۰۰ دلار (سرمایه استقراضی)= 2000 دلار

همان‌طور که متوجه شده‌اید، مبلغ موجود در حساب معاملاتی کمتر از سطح مارجین است. در چنین شرایطی، نوتیف کال مارجین برای تریدر ارسال می‌شود و تریدر نیاز دارد تا برای برگرداندن وضعیت معاملاتی خود به سطح در نظر گرفته شده، سرمایه بیشتری را در اختیار بروکر قرار دهد.

برای دستیابی به سطح مارجین، تریدر می‌تواند حساب معاملاتی خود را به میزان ۵۰۰ دلار شارز کند یا بخشی از دارایی خود را برای پوشش کسری به فروش برساند. در مواردی، امکان دارد خود بروکر در جهت نقدینه سازی دارایی تریدر اقدام کند. اینجا است که مطالعه قوانین بروکر کاملا ضروری است. از طرفی، مدیریت لوریج و نظارت بر وضعیت بازار هم بخش‌های جدانشدنی از مارجین تریدینگ به شمار می‌آیند.

۳ راهکار برای خروج از وضعیت کال مارجین

اگر در وضعیت کال مارجین گرفتار شدید، می‌توانید از راهکارهای زیر برای خروج فوری استفاده کنید:

1. ارائه وجه تضمین با شارز فوری حساب معاملاتی
2. انتقال سهام اضافه
3. فروش مقداری از سهام، اوراق بهادار و دارایی

و در نهایت، راهکار بستن پوزیشن‌های معاملاتی را می‌توانید اجرا کنید.

سخن پایانی

در آخر، به نقش ابزارهایی چون انواع ماشین‌حساب در فارکس تریدینگ و ارتباط آن با کال مارجین می‌پردازیم؛ ازآنجایی‌که حفظ امنیت تریدر و جلوگیری از بروز ریسک‌های بزرگ، هدف اصلی تنظیم قوانین مرتبط با کال مارجین است، می‌توان با استفاده از انواع ماشین‌حساب به‌صورت همگام با مقررات بروکرها پیش رفت. ماشین‌حساب‌های مارجین و پوزیشن، دو تا از ابزارهایی هستند که احتمال قرارگیری در وضعیت کال مارجین را کاهش می‌دهند. ماشین‌حساب مارجین، سطح مارجین موردنیاز برای پوزیشن‌های معاملاتی را مشخص کرده و ماشین‌حساب پوزیشن، به تریدر کمک می‌کند تا بهترین پوزیشن سایز را انتخاب کرده و نسبت ریسک به ریوارد را در حد تعادل نگه می‌دارد.

سؤالات متداول: